Grote stap voor Bitcoin terwijl de volatiliteit een historisch dieptepunt bereikt

De Bitcoin-markt is de afgelopen weken extreem saai geworden voor handelaren. De volatiliteit is gedaald tot historisch lage niveaus, maar dit zou kunnen betekenen dat er in de nabije toekomst een grote stap op handen is.

Zoals analist Charles Edwards van Capriole Investments zei, is er een grote beweging aan het brouwen voor de Bitcoin-prijs die de komende maanden vorm zal krijgen. Edwards deelde onderstaande grafiek op Twitter en waarschuwde:

Bitcoin handelt momenteel op een zeer lage volatiliteit. Over het algemeen geldt dat wanneer Bitcoin uit een extreem lage volatiliteit breekt, de daaruit voortvloeiende trend meestal voortduurt. Vecht niet tegen de trend bij de volgende grote stap.

Bitcoin-geschiedenis suggereert grote stap

De Bitcoin Volatility Index van BitMEX (BVOL7D) – een voortschrijdend gemiddelde van de afgelopen zeven dagen – schetst een vergelijkbaar beeld. Een blik op de recente geschiedenis van de Bitcoin-prijs laat zien dat vooral vanaf de top van de bullmarkt naar de bodem, de volatiliteit geleidelijk is afgenomen.

Hierbij was het niveau van 4.47 van de BVOL7D steeds een sleutelniveau. Dit is ook te zien aan de crash van november 2018 toen de BTC-prijs daalde tot $3,200. Voordat de grote prijsbeweging plaatsvond, daalde de volatiliteit tot onder het cruciale cijfer.

In het geval van de bullrun van 2017 en de bearmarkt van 2018 kon de volatiliteitsindex de laatste beweging naar beneden en de eerste etappe naar boven signaleren. Medio 2019 begon ook de volatiliteit weer geleidelijk af te nemen, in de buurt van 4.47. Daarna was er een opwaartse beweging, maar die werd vroegtijdig gestopt door de COVID-crash.

Voorafgaand aan de start van de bull run in 2021 waren er wederom twee gebeurtenissen waarbij de volatiliteit onder het doorslaggevende niveau zakte. Pas daarna begon de rally en werd het hoogste punt ooit van $69,000 bereikt. Sinds de piek is de volatiliteit geleidelijk weer aan het dalen.

Momenteel bevindt BVOL7D zich in de buurt van het laagste punt ooit van 1.76 (oktober 2018) met een waarde van 2.19. De laatste bull run kreeg een kickstart toen BVOL7D de op twee na laagste waarde ooit bereikte, op 3.19. In dezelfde week brak BTC door de belangrijkste weerstand rond de $12,500 en begon 12 extreem bullish weken voor de prijs, waarin BTC boven de $42,000 steeg en in 10 van de 12 weken een groene wekelijkse kaars plaatste.

Een soortgelijk beeld ontstaat voor de impliciete volatiliteit in de komende 30 dagen op de optiemarkt voor Bitcoin. De impliciete volatiliteit van één maand voor BTC bevindt zich op het laagste niveau in de jonge geschiedenis van de gegevens (sinds 2021). De impliciete volatiliteit over zes maanden bevindt zich ook op het laagste niveau sinds het begin van de metingen.

Over het algemeen betekent dit dat Bitcoin kwetsbaarder is voor schokken, aangezien relatief grote bestellingen een grotere impact kunnen hebben op de marktprijs. Op het moment van schrijven handelde BTC tegen $16,821.

Uitgelichte afbeelding van Madartzgraphics / Pixabay, grafieken van TradingView.com en Twitter