Bears hebben een reden van $ 100 miljoen om de Bitcoin-prijs onder $ 45K te houden tot het verstrijken van de opties van vrijdag

Sommige analisten beweren dat Bitcoin (BTC) kwam te snel en te vroeg tot een rally en de zwakte die we op 7 april zien is daar een gevolg van. Momenteel is een nieuwe COVID-19 variant heeft ertoe geleid dat de Chinese regering strenge beperkingen heeft opgelegd aan Shanghai en andere grote steden en aanhoudende zorgen over regelgeving blijven het sentiment binnen de cryptosector drukken.

Een andere zorgwekkende ontwikkeling is de stemming van de Commissie economische en monetaire zaken (ECON) van het Europees Parlement op 31 maart om de regelgeving met betrekking tot het vermogen van uitwisselingsplatforms bij te werken om te gaan met niet-bewarende crypto-portemonnees.

Mocht het regelgevingsproject de komende maanden de wetgevingsfase halen, dan zou het strikte openbaarmakingsvereisten stellen aan transacties voor crypto-uitwisselingen in de Europese Unie.

Niet alles is negatief geweest voor Bitcoin, omdat de kosten van het verplaatsen van Bitcoin over het netwerk een dieptepunt van tien jaar hebben bereikt, volgens onderzoek van Galaxy Digital. De Bitcoin mediane transactiekosten zijn gedaald naar 0.00001292 Bitcoin ($ 0.59) in 2022, de laagste in 11 jaar.

Volgens Glassnode on-chain analist James Check, "batchen en Segwit is zeker een onderdeel van de mix", omdat het het aantal transacties vergroot dat in een blok past.

Stieren werden verrast

De daling van Bitcoin tot onder de $45,000 op 6 april verraste de stieren, omdat slechts 8% van de call (buy) optie-weddenschappen voor 8 april onder dit prijsniveau zijn geplaatst.

Bulls zouden voor de gek kunnen zijn gehouden door de recente poging om $ 48,000 op 29 maart in te halen en dit blijkt uit hun weddenschappen voor de vervaldag van $ 8 miljoen opties op 610 april die helemaal oplopen tot $ 65,000.

Een bredere kijk met behulp van de call-to-put-ratio van 0.97 toont gebalanceerde weddenschappen tussen de $ 300 miljoen call (kopen) openstaande rentestanden en de $ 310 miljoen put (verkoop) opties. Nu Bitcoin weer onder de $45,000 staat, zullen de meeste van deze bullish bets waardeloos worden.

Als de prijs van Bitcoin bijvoorbeeld op 45,000 april om 8:00 uur UTC onder de $ 8 blijft, zijn deze call (koop) opties ter waarde van slechts $ 24 miljoen beschikbaar. Dit verschil ontstaat omdat het geen zin heeft om Bitcoin te kopen voor $50,000 als het op de vervaldatum onder dit niveau handelt.

Bears mikt op een winst van $145 miljoen

Hieronder staan ​​de vier meest waarschijnlijke scenario's op basis van de huidige prijsactie. Het aantal optiecontracten dat op 8 april beschikbaar is voor call- (bull) en put- (bear) instrumenten varieert, afhankelijk van de expiratieprijs. De onevenwichtigheid in het voordeel van elke partij vormt de theoretische winst:

• Tussen $ 42,000 en $ 44,000: 250 calls versus 3,650 puts. Het nettoresultaat begunstigt de put (bear) instrumenten met $ 145 miljoen.
• Tussen $ 44,000 en $ 45,000: 550 calls versus 2,800 puts. Het nettoresultaat is in het voordeel van de beren met $ 100 miljoen.
• Tussen $ 45,000 en $ 46,000: 700 calls versus 2,150 puts. Het netto resultaat komt ten goede aan put (bear) opties met $60 miljoen.
• Tussen $ 46,000 en $ 47,000: 1,800 calls versus 1,500 puts. Het nettoresultaat is evenwichtig tussen call- (koop) en put- (verkoop)instrumenten.

Deze ruwe schatting houdt rekening met de call-opties die worden gebruikt in bullish-weddenschappen en de put-opties die uitsluitend worden gebruikt in transacties van neutraal tot bearish. Toch houdt deze oversimplificatie geen rekening met complexere beleggingsstrategieën.

Een handelaar had bijvoorbeeld een putoptie kunnen verkopen, waardoor hij in feite een positieve blootstelling aan Bitcoin had verkregen boven een specifieke prijs, maar helaas is er geen gemakkelijke manier om dit effect in te schatten.

Zie ook: Scaramucci ziet mooie toekomst voor crypto maar 'zeer bezorgd' over Amerikaanse politici

Beren hebben prikkels om de prijs van Bitcoin te onderdrukken

Bitcoin Bears moeten de prijs op 44,000 april onder de $8 duwen om een ​​winst van $145 miljoen veilig te stellen. Aan de andere kant vereist het beste scenario van de bulls een winst van 4.3% van de huidige zone van $ 44,200 tot $ 46,000 om de weegschaal in evenwicht te brengen.

Bitcoin-bulls hadden $ 65 miljoen aan long-posities met hefboomwerking die op 6 april werden geliquideerd, dus ze hebben waarschijnlijk minder middelen om de prijs op korte termijn te verhogen. Met dit gezegd, zullen bears waarschijnlijk proberen om BTC onder de $45,000 te onderdrukken voordat de opties van 8 april aflopen.

De meningen en meningen die hier worden geuit, zijn uitsluitend die van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de opvattingen van Cointelegraph. Elke investering en elke handelsbeweging houdt risico's in. U dient zelf onderzoek te doen wanneer u een beslissing neemt.