Een analyse van de ineenstorting van FTX en Alameda Research is gepubliceerd door het blockchain- en crypto-analysebedrijf Nansen en het rapport merkt op dat de ineenstorting van Terra stablecoin en de liquiditeitscrisis die daarop volgde waarschijnlijk het domino-effect veroorzaakten dat leidde tot de implosie van het bedrijf. De studie van Nansen geeft verder aan dat "FTX en Alameda vanaf het allereerste begin nauwe banden hebben gehad."
Rapport toont de ineenstorting van Terra LUNA en vermengde relaties kunnen de ondergang van FTX en Alameda hebben geïnitieerd
Op 17 november 2022 publiceerden vijf onderzoekers van het Nansen-team een blockchain-analyse en een uitgebreid overzicht van "The Collapse of Alameda and FTX." Het rapport merkt op dat FTX en Alameda "nauwe banden" hadden, en blockchain-records bevestigen dit feit. De opkomst van FTX en Alameda naar de top begon met de Lancering van FTT-tokens en de "twee van hen deelden het grootste deel van het totale FTT-aanbod dat niet echt in omloop kwam", legden de onderzoekers van Nansen uit.
De snelle schaalvergroting van FTX en FTT leidde tot de aanzwellende balans van Alameda, die "waarschijnlijk door Alameda als onderpand werd gebruikt om tegen te lenen". Nansen-onderzoekers geven aan dat als de geleende middelen zouden worden gebruikt om illiquide investeringen te doen, "FTT een centrale zwakte zou worden voor Alameda." Onderzoekers van Nansen zeggen dat er zwakke punten aan het licht kwamen toen Terra's eens zo stabiele munt UST depegde en een enorme liquiditeitscrisis veroorzaakte. Dit leidde tot de ineenstorting van crypto-hedgefonds Three Arrows Capital (3AC) en crypto-geldschieter Celsius.
Hoewel het niet geassocieerd is met het rapport van Nansen, is 3AC mede-oprichter Kyle Davies zei in een recent interview dat zowel FTX als Alameda Research "samenspanden om tegen klanten te handelen". Davies suggereerde dat FTX en Alameda dat waren stop met jagen zijn crypto-hedgefonds. Na het besmettingseffect van Celsius en 3AC, zegt het rapport van Nansen: "Alameda zou liquiditeit nodig hebben gehad van een bron die nog steeds bereid zou zijn een lening te verstrekken tegen hun bestaande onderpand."
Nansen geeft aan dat Alameda voor $ 3 miljard aan FTT op de FTX-beurs heeft overgemaakt en dat de meeste van die fondsen tot de ineenstorting op FTX bleven staan. "Bewijs van de daadwerkelijke lening van FTX aan Alameda is niet direct zichtbaar op de keten, mogelijk vanwege de inherente aard van CEX's die mogelijk duidelijke [onchain] sporen hebben versluierd", geven onderzoekers van Nansen toe. Uitstromen en een interview met Bankman-Fried Reuters suggereren echter voor Nansen-onderzoekers dat FTT-onderpand mogelijk is gebruikt om leningen veilig te stellen.
“Op basis van de gegevens zou de totale uitstroom van $ 4 miljard FTT van Alameda naar FTX in juni en juli mogelijk de verstrekking van delen van het onderpand kunnen zijn dat werd gebruikt om de leningen veilig te stellen (ter waarde van ten minste $ 4 miljard) in mei / juni die werd onthuld door verschillende mensen die dicht bij Bankman-Fried stonden in een interview met Reuters”, onthult het onderzoek van Nansen. Het rapport concludeert dat de balans van Coindesk verslag "bezorgdheid over de balans van Alameda blootgelegd", wat uiteindelijk leidde tot de "heen-en-weer strijd tussen de CEO's van Binance en FTX."
"[De incidenten] veroorzaakten een golfeffect op marktdeelnemers, Binance bezat een grote FTT-positie", merkten onderzoekers van Nansen op. “Vanaf dat moment werd de verweven relatie tussen Alameda en FTX verontrustender, aangezien er ook geld van klanten in het spel was. Alameda bevond zich in het stadium waarin overleven de gekozen prioriteit was, en als een entiteit instort, kunnen er meer problemen ontstaan voor FTX. Het rapport concludeert:
Gezien hoe verweven deze entiteiten waren opgezet om te opereren, samen met de overmatige hefboomwerking van onderpand, suggereert onze post-mortem [onchain] analyse dat de uiteindelijke ineenstorting van Alameda (en de daaruit voortvloeiende impact op FTX) misschien onvermijdelijk was.
U kunt het FTX- en Alameda-rapport van Nansen in zijn geheel lezen hier.
Wat vindt u van het uitgebreide rapport van Nansen over de ineenstorting van Alameda en FTX? Laat ons weten wat u van dit onderwerp vindt in de opmerkingen hieronder.
Beeldkredieten: Shutterstock, Pixabay, Wiki Commons, Redactie fotocredit: Nansen Research, Maurice NORBERT / Shutterstock.com
Disclaimer: Dit artikel is alleen voor informatieve doeleinden. Het is geen direct aanbod of verzoek tot een aanbod om te kopen of verkopen, of een aanbeveling of goedkeuring van producten, diensten of bedrijven. Bitcoin.com geeft geen beleggings-, belasting-, juridische of boekhoudkundige adviezen. Noch het bedrijf, noch de auteur is verantwoordelijk, direct of indirect, voor enige schade of verlies veroorzaakt of vermeend veroorzaakt te zijn door of in verband met het gebruik van of vertrouwen op enige inhoud, goederen of diensten genoemd in dit artikel.
Bron: https://news.bitcoin.com/analysis-of-ftx-and-alameda-collapse-points-to-terra-luna-fallout-starting-the-domino-effect/