Waar Tornado Cash staat in 2023, post witwaskosten

• Een rapport van Chainalysis gaat dieper in op de impact van OFAC's sancties die zijn opgelegd aan Tornado Cash. 
• De sancties zorgden voor een daling van de instroom, maar trokken de stekker niet uit het onderliggende slimme contract. 

Het Office of Foreign Assets Control (OFAC) van het Amerikaanse ministerie van Financiën veroverde de cryptowereld stormenderhand toen het aangekondigd sancties tegen de populaire crypto-mixerservice Tornado Cash in 2022. De mixservice op de Ethereum-blockchain werd in augustus 2022 gesanctioneerd vanwege zijn vermeende rol bij het faciliteren van het witwassen van geld. 

Bij het geven van een reden voor zijn beslissing verklaarde het Amerikaanse ministerie van Financiën dat Tornado Cash een platform bood voor witwassen:

“Opbrengsten van cybercriminaliteit, inclusief die gepleegd tegen slachtoffers in de Verenigde Staten.”

Sancties slaagden er niet in om Tornado Cash de stekker uit het stopcontact te trekken

Blockchain-analysebedrijf Chainalysis heeft een verslag over de impact van genoemde sancties op 9 januari. Volgens het rapport daalde in de eerste maand na de invoering van de sancties de totale instroom bij de mixerservice met 68%. 

Aangezien de mixer een gedecentraliseerde dienst is, kunnen voorschriften of sancties er niet effectief de stekker uit trekken. Dit zou niet het geval zijn met een gecentraliseerd protocol. Dit roept de vraag op, hoe haalbaar is het om te proberen een dergelijke dienst te bestraffen? 

Hoewel de bedrijvigheid op de mixerdienst flink terugliep, is dat eerder toe te schrijven aan de juridische gevolgen van de sancties dan aan de sancties zelf. De sancties werkten eerder aan het ontmoedigen van potentiële gebruikers dan aan het uitschakelen van Tornado Cash.

Het rapport benadrukte dat hoewel de sancties ertoe leidden dat de front-endwebsite van de mixer werd verwijderd, dit vrijwel geen invloed had op de onderliggende slimme contracten. Deze slimme contracten kunnen dus voor onbepaalde tijd lopen. 

Bovendien een apart rapport van blockchain-beveiligingsbedrijf slowmist ontdekte dat er in 2022 maar liefst 1.23 miljoen ETH in Tornado Cash werd gestort. In diezelfde periode werd echter meer dan 1.28 miljoen ETH uit de mixerservice gehaald, waardoor er een tekort van bijna $ 80 miljoen overbleef, gebaseerd op de huidige prijs van ETH.