Het US Treasury's Office of Foreign Assets Control (OFAC) uitgegeven sancties tegen Tornado Cash deze maand, waarmee het zijn eerste actie markeert tegen een gedecentraliseerde financiering (mixer in wat een keerpunt kan blijken te zijn voor DeFi-regulering.
Een gebrek aan reactie en voorbereiding van de regelgeving door de industrie is misschien niet verrassend voor een mentaliteit die buiten de rechtsstaat is aangescherpt. Toch wordt het potentieel van DeFi bedreigd als zijn leiders de realiteit niet onder ogen zien dat de regelgeving in deze ruimte alleen maar zal toenemen. Het nemen van stappen om samen te werken met regelgevers is nu de enige weg vooruit.
Op 8 augustus richtte OFAC zich op TornadoCash voor het verwerken van transacties totaal meer dan $ 1.5 miljard namens illegale actoren, waaronder Noord-Koreaanse cybercriminelen. De gevolgen van de actie zijn ernstig: Amerikaanse individuen en bedrijven, waaronder crypto-uitwisselingen en financiële instellingen, mogen nu geen transacties uitvoeren met Tornado Cash-adressen.
Dit belemmert het vermogen van criminelen om geld wit te wassen via de dienst, die een belangrijk onderdeel is geworden van het ecosysteem van cybercriminaliteit. De actie van OFAC tegen Tornado Cash stuurt echter een duidelijke boodschap naar iedereen in de ruimte: DeFi staat nu stevig in het vizier van toezichthouders en zal niet aan regelgeving ontsnappen.
Zie ook: Tornado Cash gemeenschapsfonds multisignature portemonnee wordt opgeheven te midden van sancties
De geschiedenis leert ons dat het onvermijdelijk is nu het toezicht door de regelgeving alleen maar zal versnellen. Het heersende "DeFi-denken" is een neiging om dit feit te negeren of onder het tapijt te vegen, maar een heroverweging is nodig. De motieven van regelgevers zijn niet kwaadaardig. Ze volgen gewoon de zeer fijne lijn van het onderdrukken van misdaad zonder het positieve potentieel van DeFi te neutraliseren.
Om dit te bewijzen, een rapport van de Financial Action Task Force gepubliceerde eerder dit jaar merkte op dat cross-chain bridges de groei van DeFi vergemakkelijken, maar criminelen ook in staat stellen om sneller geld te wisselen, wat witwasrisico's met zich meebrengt. De negatieve focus ligt op de misdaad - niet op de technologie of het potentieel ervan.
DeFi-ontwikkelaars en degenen die deelnemen aan het ecosysteem zullen serieus moeten overwegen om met regelgevers samen te werken aan nalevingskwesties als ze willen dat hun projecten slagen.
Wat betreft de reactie van velen DeFi-ontwikkelaars en anderen in het ecosysteem haalden hun schouders op en voerden aan dat DeFi van nature niet te reguleren is. Omdat regulering inhoudt dat er regels worden opgelegd aan centrale tussenpersonen, zo luidt het argument, is regulering van DeFi niet mogelijk. Bijgevolg hebben veel DeFi-projecten niet geprobeerd te voldoen omdat ze denken dat ze veilig buiten het bereik van regelgevers liggen.
Voor sommigen de hoop op een overtuigende façade van naleving van de regelgeving is al geruststellend genoeg. Maar Tornado Cash maakt dit onrealistisch. De menger beweerde herhaaldelijk te voldoen aan de OFAC-sancties; het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft echter in zijn verklaring over Tornado Cash aangegeven dat het "herhaaldelijk heeft nagelaten om effectieve controles op te leggen die zijn ontworpen om te voorkomen dat het op regelmatige basis en zonder basismaatregelen om de risico's van kwaadwillenden witwassen geld wit te wassen voor kwaadwillende cyberactoren." Windowdressing is niet meer voldoende. Grondige nalevingsprotocollen zijn nu een vereiste.
Gelukkig zijn sommigen in de branche zich bewust van deze realiteit, en er zijn een handvol DeFi-projecten die zijn begonnen met het implementeren van nalevingscontroles in afwachting van regelgeving. Dit soort voorbereiding is echter verre van wijdverbreid, wat een zorg is voor iedereen die hoopt in de toekomst een concurrerend DeFi-ecosysteem te zien.
POV: het is het jaar 2076 en de regering nadert je 26 hectare grote eigendom in Montana nadat werd ontdekt dat iemand op crypto-twitter je 10 jaar geleden .53 Eth van tornado-geld stuurde pic.twitter.com/YWWAJGHizY
— John W. Rich Kid (Wendy's Fry Cook) (@JohnWRichKid) 13 Augustus 2022
Het spook van institutionalisering biedt wellicht een verklaring voor het gebrek aan afstemming tussen regelgevers en de industrie. Het begin van DeFi is uitdagend en off-grid, terwijl de recente aandacht van regelgevers voor de ruimte suggereert dat zij en hun bedgenoten in de grote financiële en investeringssectoren een kans bespioneren.
Dat is hun interesse: de integratie van DeFi in de mainstream is nu onvermijdelijk. Zwaar gereguleerde instellingen zien naleving als een voorwaarde voor deelname aan de DeFi-ruimte en zullen de ruimte niet volledig omarmen totdat ze er zeker van zijn dat deze compatibel is met de regelgeving.
Beleggers zijn ook gevoelig voor kaders die reputatieschade beperken en beschermen tegen risico's. Geen enkele belegger zal zijn geld willen steken in een DeFi-project dat op de blokkeerlijst komt te staan voor het faciliteren van activiteiten met bijvoorbeeld Noord-Korea. Binnen dit paradigma hebben DeFi-initiatieven die niet reageren op deze regelgevende zorgen een snel verslechterende houdbaarheid.
De Tornado Cash-saga heeft aangetoond dat de kosten van het niet rekening houden met regulering in de ontwikkeling van DeFi nu te hoog zijn om te negeren. Nalevingsactiviteiten brengen onvermijdelijk ook kosten met zich mee, maar aangezien de institutionalisering van DeFi steeds onvermijdelijker lijkt, zijn het degenen die actief proberen de naleving van de regelgeving te omarmen terwijl ze het DeFi-ecosysteem uitbouwen, die het pad naar groei zullen bewandelen terwijl anderen aan de kant vallen.
David Carlisle is vice-president van beleid en regelgeving bij Elliptic. Voordat hij bij Elliptic kwam, werkte David voor het Amerikaanse ministerie van Financiën, onder meer bij het Office of Foreign Assets Control (OFAC), waar hij betrokken was bij het ontwerp en de uitvoering van financiële en economische sanctieprogramma's van de VS waarbij landen als Myanmar en Iran betrokken waren. In latere functies werkte hij bij het Treasury's Office of Terrorist Financing and Financial Crimes (TFFC) en adviseerde hij senior Treasury-functionarissen over een breed scala aan onderwerpen met betrekking tot sancties, witwassen van geld en terrorismefinanciering. Hij fungeerde ook als contactpersoon voor de Schatkist bij het betrekken van regeringen in de regio Azië-Pacific bij kwesties op het gebied van financiële criminaliteit.
Dit artikel is bedoeld voor algemene informatiedoeleinden en is niet bedoeld en mag niet worden opgevat als juridisch of beleggingsadvies. De geuite meningen zijn alleen van de auteur en weerspiegelen niet noodzakelijk de mening van Cointelegraph.
Bron: https://cointelegraph.com/news/tornado-cash-shows-that-defi-can-t-escape-regulation