Tornado-geldsancties bewijzen dat DeFi-regulering onvermijdelijk is

Het besluit van vorige week door het Office of Foreign Assets Control van het Amerikaanse ministerie van Financiën om de cryptocurrency-mixer Tornado Cash te bestraffen, was de eerste grote actie tegen een dergelijke service en zou wel eens een transformerende gebeurtenis kunnen blijken te zijn op de weg van DeFi naar mainstream-erkenning.

Dat komt omdat de impact van die beslissing zo groot is geweest dat DeFi-leiders geen andere keuze hebben dan te erkennen dat regulering de enige manier is voor de industrie om verder te groeien dan haar huidige nichepubliek.

Vorige week heeft de OFAC sloeg Tornado Cash met zware sancties waardoor kwaadwillende actoren, waaronder een groep aan Noord-Korea gelieerde hackers, illegale transacties voor in totaal meer dan $ 1.5 miljard kunnen verwerken. De sancties hebben ernstige gevolgen, aangezien ze betekenen dat alle Amerikaanse individuen en entiteiten nu uitgesloten zijn van het gebruik van Tornado Cash, en strafrechtelijke sancties tegemoet zien als ze ervoor kiezen om dit toch te doen.

Tornado Cash is een zogenaamde mixerservice waarmee mensen de bron van hun cryptotransacties kunnen verbergen. Alle fondsen die naar het protocol worden gestuurd, worden naar een grotere pool geleid die alle tokens van de gebruiker combineert, voordat ze weer kunnen worden opgenomen. Op deze manier wordt het onmogelijk om te zeggen waar die fondsen vandaan kwamen.

Terwijl voorstanders zeggen dat Tornado Cash legitieme privacy use cases heeft voor een gedecentraliseerd Web3, is het platform ook een favoriet hulpmiddel geworden van cybercriminelen, die het hebben gebruikt om miljarden dollars aan gestolen geld wit te wassen. Dit omvat meer dan $ 455 miljoen van de meer dan $ 600 miljoen die werd gestolen van het Ronin blockchain-netwerk dat de populaire Axie Infinity "play-to-earn" -game host.

Naast de sancties hebben de Amerikaanse ministeries van Financiën OFAC ook meerdere portemonnee-adressen van Tornado Cash op de zwarte lijst gezet. De sancties blokkeren verder alle activa van het platform die onder Amerikaanse jurisdictie vallen, en verbieden Amerikaanse burgers en bedrijven om er transacties mee te doen.

Hoewel de sancties het voor criminelen vrijwel zeker moeilijker zullen maken om Tornado Cash te gebruiken om gestolen geld wit te wassen, signaleren ze ook een nieuw hoofdstuk in het verhaal van DeFi, dat een alternatief en volledig ongereguleerd financieel systeem is - er is geen ontkomen aan regulering .

Miller Whitehouse-Levine, beleidsdirecteur bij onderzoeks- en belangenbehartigingsgroep DeFi Education Fund, vertelde de Wall Street Journal dat de sancties in de toekomst "diepe gevolgen" zullen hebben. "De indruk van de industrie is dat de Amerikaanse regering overgaat van het straffen van slechte actoren naar het controleren van de protocollen," zei hij.

DeFi-regulering om te versnellen

Nu Tornado Cash nu is gesanctioneerd en de servers en broncode offline zijn gehaald als een direct gevolg van die stap, lijkt het onvermijdelijk dat het toezicht door de regelgevende instanties op de DeFi-sector zal toenemen.

Traditioneel hebben de toonaangevende DeFi-protocollen de roep om regulering afgewimpeld door simpelweg hun schouders op te halen en te zeggen dat het onmogelijk is om de sector te reguleren vanwege de decentralisatie. Een heroverweging zou echter wel op zijn plaats kunnen zijn als DeFi wil groeien en zijn potentieel wil waarmaken als een echt alternatief voor traditionele financiering dat de massa kan aanspreken.

Een van de eerste stappen hierin is het accepteren van de motieven van toezichthouders, wat inhoudt dat de populaire mening wordt verworpen dat regeringen DeFi gewoon willen sluiten. Het is eerder hun primaire bedoeling om financiële criminelen eenvoudigweg te onderdrukken, zonder het spelveranderende potentieel van DeFi om "de bankiers te bankieren" teniet te doen.

We hebben bewijs van deze positieve bedoelingen. Eerder dit jaar publiceerde de Financial Action Task Force een rapport dat: gemarkeerd hoe cross-chain bridges succesvol hebben geholpen om DeFi te laten groeien. In hetzelfde rapport werd er echter ook op gewezen dat deze innovatie criminelen helpt om geld sneller over netwerken te verplaatsen, wat de inspanningen van de autoriteiten om het witwassen van geld te voorkomen bemoeilijkt. Zoals we kunnen zien, ligt de belangrijkste focus van regelgevers op het voorkomen van misdaad, niet op het stoppen van DeFi om te doen wat het doet.

Gezien de aandacht die DeFi heeft getrokken, lijkt het duidelijk dat ontwikkelaars in de ruimte geen andere keuze hebben dan te erkennen dat ze tot overeenstemming moeten komen met DeFi-regelgevers over zaken die te maken hebben met naleving. Als ze dat niet doen, en hun projecten vallen onder het vizier van de toezichthouder, zullen ze vrijwel zeker voor serieuze uitdagingen komen te staan ​​als gevolg van hun passiviteit.

DeFi-ontwikkelaars hebben lang beweerd dat het onmogelijk om DeFi . echt te reguleren. Ze zeggen dat regulering inhoudt dat een gecentraliseerde autoriteit aan bepaalde regels moet worden onderworpen en dat ze worden gestraft voor niet-naleving. Omdat DeFi geen gecentraliseerde autoriteit heeft, beweren ze dat het niet mogelijk is om DeFi te reguleren.

De sancties tegen Tornado Cash bewijzen echter dat DeFi-protocollen kan inderdaad zwaar gestraft worden, en het lijkt onwaarschijnlijk dat de service zal herstellen - zelfs als het erin slaagt om weer online te komen.

Het goede nieuws is dat er al enkele initiatieven zijn in de DeFi-sector die graag samenwerken met toezichthouders. Ze omvatten projecten zoals: phree, die probeert nalevingsprotocollen op te bouwen in afwachting van aanstaande regelgeving.

Phree erkent dat het reguleren van DeFi moeilijk is en dat protocollen niet onderworpen kunnen worden aan regels en straffen. Om te ademen heeft DeFi echter op- en afritten nodig in de traditionele financiële wereld. Mensen hebben een plek nodig om hun crypto in te wisselen voor fiat, en het zijn deze diensten die onderhevig kunnen zijn aan regels waaraan moet worden voldaan.

Daartoe bouwt Phree een conform DeFi-ecosysteem-as-a-service-platform en een gelicentieerde vermogensbeheerder die ontwikkelaars kunnen gebruiken om transparante en toestemmingsloze protocollen te creëren die meer reguliere investeerders zullen aantrekken. Kortom, het zal kunnen afdwingen dat DeFi-gebruikers KYC en AML ondergaan voordat ze met deze protocollen omgaan. Door dit te doen, gelooft Phree dat het de uitdaging kan aanpakken van wat er gebeurt als geld wordt vermist als gevolg van een "rugpull" of een hack die misbruik maakt van kwetsbaarheden in slimme contracten.

Initiatieven als Phree hebben geleid tot het besef dat er een grote kans ligt in DeFi. 'S Werelds grootste financiële instellingen zien compliance als een must-have voordat ze liquiditeit in een DeFi-project kunnen injecteren, zelfs als ze het potentieel ervan inzien. Serieuze investeerders zullen hun geld niet steken in een protocol dat op een Amerikaanse zwarte lijst belandt als gevolg van misbruik door een Noord-Koreaanse hacker. Als zodanig is het waarschijnlijk dat DeFi-projecten die de roep om regulering blijven negeren, buiten de boot vallen, terwijl degenen die ermee instemmen zichzelf aan meer controles te onderwerpen, zullen gedijen te midden van de groeiende belangstelling van traditionele financiële spelers.

Er is reden om aan te nemen dat DeFi binnenkort regelgeving zal omarmen. Phree heeft al partnerschappen gesloten met bedrijven als PwC Switzerland en Mastercard en is van plan om zijn platform volgend jaar te lanceren. Wanneer dat gebeurt, kunnen we verwachten dat het een aantal conforme, maar nog steeds gedecentraliseerde protocollen zal voortbrengen.

Bovenal laten de Tornado Cash-sancties ons zien dat het vooruitzicht van regulering in DeFi niet kan worden genegeerd. Hoewel naleving de crypto-diehards zal afschrikken die weigeren enige vorm van overheidsinmenging te accepteren, zal de overgrote meerderheid van de gebruikers het geldspoor blijven volgen. Een van de grootste attracties van DeFi is tenslotte de kans om meer geld te verdienen. Terwijl institutionele beleggers op zoek zijn naar nieuwere investeringsmogelijkheden, zullen de meest conforme DeFi-protocollen het best gepositioneerd zijn om dit nieuwe geld aan te trekken.

- Advertentie -