MicroStrategy-klokkenluider geeft verrassende inzichten over Michael Saylor in een rechtszaak van $ 25 belastingfraude

Het District of Columbia heeft op 31 augustus een civiele rechtszaak aangespannen waarin wordt beweerd dat Michael Saylor, de belangrijkste voorstander van Bitcoin, het district $ 25 miljoen aan belastingen had opgelicht. De prijs van de toonaangevende cryptocurrency is nog niet beïnvloed door de onthullingen in de zaak. Ze schetsen echter een intrigerend beeld van het vermeende gedrag van de flamboyante promotor als een oplichter die zo geboeid was door zijn plannen dat hij het niet kon laten om erover te praten, een zwakte die zijn ondergang lijkt te zijn geweest.

De rechtszaken beweren dat Saylor andere rijke mensen die belasting betaalden in het district "dwazen" noemde en er bij vrienden op aandrong hem te imiteren. De meest verbluffende beschuldiging aan het adres van Saylor is dat hij zijn ondergeschikten bij MicroStrategy zou hebben gerekruteerd om hun krachten te bundelen in een complex plan om de fraude te plegen. Zich ervan bewust dat Saylor op flagrante wijze miljoenen aan belastingen ontweek en het bedrijf dat hij had opgebouwd in gevaar bracht, legde het management van het data-analysebedrijf uit angst voor aan de baas.

Een eerdere beschuldiging van klokkenluiders leidde tot de District-zaak. Het district heeft van oudsher de False Claims Act gebruikt om aannemers aan te pakken die te veel rekenen of bouwprojecten niet afmaken. Het District of Columbia heeft het statuut in 2021 gewijzigd om particuliere inwoners de mogelijkheid te bieden rechtszaken aan te spannen wegens belastingontduiking tegen 'hoogverdienende organisaties en individuen', met DC als mede-eiser. De eerste actie werd ingesteld door de klokkenluider in augustus 2021, waarbij Taylor werd beschuldigd van het frauduleus vermijden van $ 25 miljoen aan betalingen. De rechtszaak werd bezegeld en bleef geheim totdat het district op de laatste dag van augustus een andere actie indiende die in wezen dezelfde beschuldigingen bevatte.

Het is duidelijk dat de klokkenluider uitgebreid contact had met Michael Saylor, en gezien hun begrip van de machtsstrijd binnen MicroStrategy, was het mogelijk een senior executive. Het verhaal van de klokkenluider is eigenlijk nogal diepgaand. Het beweert dat Saylor van 2013 tot 2020 het grootste deel van haar tijd in DC doorbracht, ondanks dat ze beweerde in Florida te wonen, een staat zonder inkomstenbelasting. Het boekje staat boordevol grappige weetjes die Saylor's liefde voor de hoofdstad van het land benadrukken: hoe Saylor drie weelderige appartementen aan het water in Georgetown combineerde om het 7,000 vierkante meter grote penthouse te creëren dat hij Trigate noemt, evenals waar hij het grootste deel van de tijd woonde, het jacht en back-upvaartuig dat hij voor de residentie aanmeerde, zijn frequente optredens in het prestigieuze Cafe Milano en zijn verslaving om de wereld rond te vliegen in MicroStrategy's Bombardier Global Express privéjet, waarvoor de FAA vluchtgegevens bijhoudt die "een bijna perfecte weergave van Saylor's reizen van en naar het district' in de afgelopen 20 jaar.

Volgens de klacht betaalde Saylor in 13.1 $ 2012 miljoen voor Villa Vecchia, een mediterrane villa aan de baai in Miami Beach. Hij behaalde al snel een rijbewijs, registreerde zich om te stemmen en begon zijn belastingen te betalen in Florida. Tegelijkertijd bracht hij het grootste deel van zijn tijd door in Washington, DC, reisde hij naar de kantoren van MicroStrategy in Tyson Corner, Virginia, en 'verwende hij zich met de sociale scene van het district'. Volgens de klacht: "Hij verklaarde zelfs dat zijn maatjes uit New York, Californië of het district 'dwazen' waren als ze niet op dezelfde manier een woning in Florida kochten en daar tijd doorbrachten om de door hun geheven persoonlijke inkomstenbelastingen te ontwijken. respectievelijke staten.”

De informant deed uitgebreid onderzoek om te bewijzen dat Saylor het grootste deel van het jaar in Trigate doorbracht en slechts een korte tijd in Florida. Saylor, volgens hem, deed alleen mee aan drie algemene verkiezingen in Florida met behulp van afwezige stembiljetten die hem werden bezorgd vanuit zijn hoofdkantoor in Virginia. De rechtszaak van het district reproduceert Saylor's sociale media-berichten van 2012, nadat hij beweerde dat hij in Florida was, als bewijs dat hij niet bewoog. Met trots plaatst hij op Facebook foto's van zijn Georgetown-plezierkoepel in de laatste fasen van het combineren van de omliggende eenheden tot weelderige Trigate erin. Taylor prijst "mijn toekomstige huis" in de bijschriften en klaagt "hoe moeilijk" het is om de woning op een mooie herfstochtend te verlaten.

De klokkenluiderszaak verzamelt bewijs van berichten op sociale media, FAA-vluchtgegevens en, het meest intrigerende, "getuigenissen uit zijn naaste kring" om aan te tonen hoeveel dagen Saylor respectievelijk in Florida en Washington, DC heeft doorgebracht van 2013 tot 2019. Volgens DC-wetgeving, tijd die wordt besteed aan reizen voor zaken of plezier waarbij een persoon alleen terugkeert en weer naar het District vormt, wordt niet beschouwd als vakantiedagen voor belastingdoeleinden, dus u kunt niet beweren dat u een half jaar niet in DC bent en daarom niets verschuldigd bent daar heffingen. Volgens de klacht heeft Saylor tussen 270 en 331 tussen de 2014 en 2019 dagen in DC doorgebracht, inclusief reizen van en naar het district. Hij verbleef nooit langer dan 71 dagen in één jaar in Florida. Saylor heeft dus nog lang niet de nodige 183 dagen in Florida doorgebracht om als inwoner van de staat te worden beschouwd. Door zijn bewegingen te volgen, blijkt dat hij het grootste deel van de dagen fysiek aanwezig was in DC of heen en weer pendelde. 2012 was de enige uitzondering. Toch bracht Saylor 70 dagen meer door in DC dan in Florida, dus hij was daar dat jaar ook belastingplichtig.

Saylor wordt aangeklaagd voor grote bedragen

Volgens de rechtszaak van het District zou Saylor een duivelskoopje hebben gesloten met MicroStrategy om het bedrog voort te zetten. Volgens de claim heeft de CFO vastgesteld dat Saylor in 2014 daadwerkelijk in DC woonde door de dagen bij te houden dat ze daar en in Florida aanwezig was. Zijn woonplaats was jarenlang door MicroStrategy als Florida vermeld, zelfs op de W-2 van de CEO. Saylor werd geïnformeerd door de CFO (die niet bij naam wordt genoemd) dat hij niet langer kon "rechtvaardigen" dat hij Saylor's ware verblijfplaats verborgen hield. Volgens de klacht: "De CFO bracht Saylor's frauduleuze belastingontduiking naar Saylor als een mogelijke oorzaak van verantwoordelijkheid voor het bedrijf."

Door ermee in te stemmen dat MicroStrategy zijn echte verblijfplaats zou verklaren, stelde Saylor zijn CFO niet tevreden. In plaats daarvan, zo beweert de rechtszaak, bedacht hij een plan om de hulp van het bedrijf in te roepen bij het verbergen van de fraude. Hij stemde ermee in om elk jaar een bescheiden salaris van $ 1 aan te nemen. Volgens het plan zou een dergelijke situatie het minder waarschijnlijk maken om de aandacht van de belastingambtenaren van DC te trekken. Tegelijkertijd werden de voordelen die MicroStrategy Saylor bood voor persoonlijke vliegreizen, het gebruik van een auto en chauffeur en een veiligheidsdetail, aanzienlijk verhoogd. Federale belastingen verschuldigd op deze voordelen werden betaald door het bedrijf. Het risico van onjuiste aangifte van Saylor's fiscale situatie werd gecompenseerd door geen salaris te ontvangen maar verhoogde voordelen, wat de CFO geruststelde. De voorzitters van de audit- en remuneratiecommissie zouden volgens de klacht hun goedkeuring hebben gegeven aan de regeling.

In het District werden deze niet-contante dingen vaak beschouwd als een vergoeding en onderworpen aan volledige belasting. De voordelen werden echter niet bekendgemaakt in DC sinds Saylor het verblijf in Florida claimde. Klaarblijkelijk dachten Saylor en de CFO dat het vervangen van contant geld ervoor zou zorgen dat de zwendel onontdekt zou blijven. De klacht beweert dat door het aanhoudende verzuim van beklaagde Saylor om districtsbelastingen te betalen, de overeenkomst "beklaagde Saylor's frauduleuze ontwijking van zijn verplichting om districtsbelastingen te betalen [in staat heeft gesteld].

De reactie van de provincie is uitgebreider. Het beweert dat Saylor zijn verblijf in Virginia jarenlang verkeerd heeft voorgesteld voordat hij naar Florida verhuisde. De AG wil dat Saylor $ 25 miljoen aan achterstallige belastingen, 10% jaarlijkse rente en verschillende boetes betaalt. Saylor moet driemaal het bedrag aan achterstallige belastingen, rente en boetes betalen als hij verliest, aangezien het nieuwe fraudestatuut een drievoudige schadevergoeding omvat. Het exacte bedrag dat Saylor verschuldigd is, staat niet in de klacht vermeld. Bovendien wordt MicroStrategy aangeklaagd voor een onbepaalde som geld. Volgens het persbericht van 31 augustus schat de AG dat Saylor en het bedrijf in totaal ongeveer $ 100 miljoen zouden uitgeven om de beschuldigingen op te lossen. Saylor zou ongetwijfeld de last van de last dragen; drievoudige schade op de achterstallige belastingen alleen al zou in totaal $ 75 miljoen bedragen.

Als het district wint in de rechtszaak, kan de klokkenluider, die naar verluidt getuige was van Saylor die uit de eerste hand opschepte over zijn inlichtingen, tot 25% van het door Saylor en MicroStrategy betaalde schikkingsbedrag worden toegekend, of ongeveer $ 25 miljoen.

Saylor reageerde op de rechtszaak door te stellen: "Tien jaar geleden kocht ik een historisch huis in Miami Beach en verhuisde mijn gezin daar vanuit Virginia. Ondanks het feit dat MicroStrategy zijn hoofdkantoor in Virginia heeft, wonen mijn persoonlijke en familie in Florida, waar ik ook stem, in jury's heb gezeten en waar ik ook woon. Ik ben het respectvol oneens met het standpunt van het District of Columbia en kijk uit naar een rechtvaardige juridische uitkomst.
MicroStrategy verklaarde in een verklaring dat de rechtszaak de persoonlijke belastingkwestie van de heer Saylor omvatte. De Vennootschap was niet verantwoordelijk voor zijn dagelijkse zaken en was niet verantwoordelijk voor zijn persoonlijke belastingverplichtingen. Bovendien heeft de Vennootschap de heer Saylor niet bijgestaan ​​bij het ontduiken van zijn persoonlijke belastingverplichtingen.

De prijs van MicroStrategy-aandelen keldert

Halverwege de middag van 2 september waren de aandelen van MicroStrategy sinds de indiening van de rechtszaak gedaald van $ 245 per aandeel naar $ 217, een daling van ongeveer 9%. Maar gezien de tegenslag van Bitcoin en de zwakke fundamenten, is dat eigenlijk niet zo erg. Het bedrijf rapporteerde een opzienbarend operationeel verlies van $ 918 miljoen voor het tweede kwartaal op 2 augustus. Dit omvat een bijzondere waardevermindering van $ 903 miljoen uit de verzameling van ongeveer 130,000 Bitcoin. Het meest zorgwekkend is echter dat het onderliggende softwareplatform momenteel in het rood staat. De rentebetalingen op de enorme schuld van 2.4 miljard dollar die zijn opgebouwd om Bitcoin te kopen, hebben de magere bedrijfswinst overtroffen. Vanwege de verschrikkelijke prestaties nam Saylor ontslag als CEO en nam de extra verantwoordelijkheden van uitvoerend voorzitter op zich, waaronder de acquisitiestrategie voor Bitcoin.
Tegen de huidige prijs van iets minder dan $ 20,000 per munt, heeft MicroStrategy in totaal $ 4 miljard uitgegeven aan Bitcoin, waardoor de oorlogskas van het bedrijf een waarde heeft van ongeveer $ 2.6 miljard. Deze uitgaven werden gefinancierd met zowel nieuw eigen vermogen als vreemd vermogen. Daarom heeft Saylor's cryptorisico hem 1.4 miljard dollar gekost. Zijn bezit is momenteel slechts $ 200 miljoen meer waard dan de $ 2.4 miljard aan obligatieleningen die werden gebruikt om de aankoop te financieren. De eerste betaling van de schulden is in 2025. Saylor's enige kans om de lening af te betalen is als de prijs van Bitcoin blijft stijgen, volgens Ryan Ballentine van Bireme Capital, een bedrijf dat MicroStrategy short gaat. Hij waardeert het bedrijf op slechts een paar honderd miljoen dollar. Het is een uitdaging om zijn analyse te betwisten: het softwarebedrijf verliest geld en heeft Bitcoin-bezit met een nettowaarde van minder dan $ 200 miljoen. Aangezien zelfs positieve bedrijfswinsten zouden worden geëlimineerd door de $ 40 miljoen aan jaarlijkse rente op de Bitcoin-schuld, heeft het softwarebedrijf weinig tot geen potentieel om in de toekomst winstgevend te worden. De aandelen zijn ook veel risicovoller geworden, omdat Taylor's enorme hefboomwerking en weddenschap van de kant van het bedrijf dat de prijs van Bitcoin omhoog zal schieten ondanks maanden van scherpe daling.

Het wonder is dat MicroStrategy nog steeds een opgeblazen marktkapitalisatie van $ 2.5 miljard heeft na een klap van de rechtszaak. Het werd midden augustus verkocht voor een verbazingwekkende $ 4 miljard. Zelfs nu geloof ik dat het bedrijf hoger wordt gewaardeerd dan het in werkelijkheid is als een winstgevend bedrijf. Waarom tart het dan de zwaartekracht? Simpel gezegd, MicroStrategy is een meme-aandeel - en vooral veerkrachtig als gevolg van Saylor's cult-aanhang. De rechtszaak heeft dat volgende nog niet uitgewist. Saylor heeft echter van een ooit levensvatbaar bedrijf een stand-in gemaakt voor het meest risicovolle belangrijke investeringsvehikel in de geschiedenis. De waarheid over de profeet die zich ooit voordeed als een ziener terwijl hij Bitcoin pushte, kan binnenkort aan het licht komen. Hij is eigenlijk dezelfde carnavalsblaffer die ervan wordt beschuldigd zijn belastingen te hebben gefraudeerd terwijl hij dacht dat hij onmogelijk gepakt kon worden, en vervolgens van het podium tuimelde door erover op te scheppen tegen een klokkenluider. MicroStrategy kan uiteindelijk ook door de markten onder vuur komen te liggen.

Verwant

Tamadoge - Speel om Meme Coin te verdienen

• Verdien TAMA in gevechten met Doge Pets
• Afgetopte voorraad van 2 miljard, tokenverbranding
• NFT-gebaseerd Metaverse-spel
• Voorverkoop nu live – tamadoge.io