Coinbase krijgt een boete van $ 50 miljoen voor lakse maatregelen tegen het witwassen van geld

Per a verslag van de New York Times (NYT) bereikte crypto exchange Coinbase (COIN) een overeenkomst met het New York Department of Financial Services (NYDFS). Het bedrijf zal ongeveer $ 100 miljoen betalen om zijn account- en achtergrondcontroles te verbeteren. 

De helft van de schikking gaat naar het betalen van een boete van $ 50 miljoen. Het rapport beweert dat de extra $ 50 miljoen het nalevingsprogramma van het bedrijf zal verbeteren. De financiële toezichthouder stelde vast dat Coinbase slechte actoren toestond zijn platform te gebruiken om geld wit te wassen. 

Coinbase moet aan dezelfde norm voldoen als Amerikaanse banken

De crypto-uitwisseling wordt al sinds 2021 onderzocht door de NYDFS, maar de gaten in hun nalevingsmechanisme zijn sinds 2020 ontdekt. ​​De financiële toezichthouder ontdekte problemen met de anti-witwascontroles van het bedrijf die dateren van "al in 2018". aldus de NYT. 

Op dat moment beloofde de crypto-uitwisseling een onafhankelijk bedrijf in te huren om de problemen met zijn nalevingsprogramma op te lossen. Het bedrijf zette een intern systeem op om verdachte activiteiten bij te houden, maar de New Yorkse toezichthouder wilde meer. 

Adrienne Harris, hoofdinspecteur van financiële diensten voor de staat New York, zei:

We vonden mislukkingen die echt rechtvaardigden om een ​​onafhankelijke monitor in te stellen in plaats van te wachten op een schikking. We zijn zeer openhartig geweest over zorgen over illegale financiering in de ruimte. Daarom houdt ons raamwerk cryptobedrijven aan dezelfde standaard als voor banken.

Daarom startte de NYDFS in 2021 een formeel onderzoek met als excuus ongepaste antecedentenonderzoeken en trage monitoring van verdachte activiteiten. Naast de eerste onafhankelijke monitor kreeg Coinbase de opdracht om een ​​tweede onafhankelijk bedrijf in te huren voor zijn nalevingsprogramma. 

Paul Grewal, Chief Legal Officer van Coinbase, voegde het volgende toe:

We beschouwen deze resolutie als een cruciale stap in ons streven naar voortdurende verbetering, onze betrokkenheid bij belangrijke regelgevers en ons streven naar meer naleving in de crypto-ruimte - voor onszelf en anderen (...). Coinbase blijft zich inzetten om een ​​leider en rolmodel te zijn in de crypto-ruimte, en dit betekent samenwerken met toezichthouders als het gaat om naleving en andere gebieden.

Coinbase kan verder

Coinbase en het New Yorkse Department of Financial Services zullen nog minstens een jaar samenwerken, beweert de NYT. Het bedrijf heeft een achterstand van meer dan 100,000 "waarschuwingen" over mogelijk illegale of verdachte transacties. 

Volgens Grewal, het bedrijf heeft al een "substantiële investering" gedaan in zijn complianceprogramma. Deze investeringen omvatten het bouwen van een on-chain analysetool, Coinbase Tracer en andere oplossingen. 

 De crypto-exchange monitort ook elke transactie op zijn platform met het Transaction Monitoring System (TMS). Met deze tool kan het "patronen detecteren die wijzen op fraude, het witwassen van geld of andere ongeoorloofde activiteiten en deze markeren voor verdere beoordeling."

De crypto-uitwisseling bouwde ook de capaciteit op om klantrisico's te meten en paste meer controle toe op "klanten met een hoog risico", terwijl het voldeed aan de Amerikaanse Bank Secrecy Act en de Travel Rule. Deze oplossingen zijn omstreden, maar Coinbase beweert dat ze de "veiligheid en privacy" van hun gebruikers beschermen.

Grewal benadrukte het belang van hun samenwerking met toezichthouders en het belang van het afronden van dit onderzoek. Het bedrijf kan verder gaan terwijl het zijn activiteiten intact houdt, wat de afgelopen maanden ongebruikelijk was voor cryptobedrijven die onder de loep werden genomen.

Coinbase COIN COINUSDT
De prijs van COIN ziet verliezen na een deal met de financiële toezichthouder in New York. Bron: COINUSDT Handelsweergave

Op het moment van schrijven wordt COIN verhandeld voor $37, met wat verliezen in de handelssessie van vandaag. 

Bron: https://bitcoinist.com/coinbase-50m-for-lax-anti-money-laundering-measures/