$ 3.6 miljoen boete voor Coinbase

Slecht nieuws in de afgelopen uren voor Coinbase: De Nederlandsche Bank heeft een boete opgelegd aan de Europese dochteronderneming van de cryptocurrency exchange € 3.3 miljoen euro ($ 3.6 miljoen) wegens het niet voldoen aan de registratievereisten alvorens zijn diensten in Nederland aan te bieden.

De toezichthouder zei dat Coinbase tussen 15 november 2020 en 24 augustus 2022 zonder registratie opereerde. Uiteindelijk kreeg Coinbase op 22 september 2022 de juiste registratie, maar in de tussentijd beweerde DNB dat het bedrijf een concurrentievoordeel had genoten door geen toezichtskosten te betalen. 

Het is de moeite waard eraan te herinneren dat bedrijven die cryptocurrency-diensten in Nederland willen aanbieden, zich op grond van de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme bij DNB moeten registreren.

Geschillen tussen Coinbase en De Nederlandsche Bank: wat is er gebeurd 

Met betrekking tot de boete die De Nederlandsche Bank tegen Coinbase heeft ontvangen, heeft een woordvoerder van de beurs onlangs laten weten dat het bedrijf het niet eens is met de sanctie van DNB. 

Concreet wordt gesteld dat het gebaseerd was op de tijd die Coinbase nodig had om registratie in Nederland te verkrijgen en bevat geen kritiek op de daadwerkelijke diensten van de beurs. En, verder toevoegend, dat de uitwisseling niet mag worden bestraft voor het naleven van de regels en het deelnemen aan het proces. 

Wel werd de boete verhoogd van een basisbedrag van $ 2.18 miljoen vanwege de ernst van de overtreding, stelt De Nederlandsche Bank (DNB) in een notitie.

De boete werd ook verhoogd vanwege de grootte van Coinbase als een van de grootste cryptocurrency-uitwisselingen in de wereld, evenals het aantal klanten dat het in Nederland bedient. Volgens CoinGecko, heeft Coinbase meer dan gehost $ 2.3 miljard aan volume in de afgelopen dag.

Het totale bedrag werd later echter met 5% verlaagd als erkenning voor het feit dat het bedrijf altijd van plan was de registratie te voltooien. De cryptogeld Beurs heeft nu tot 2 maart de tijd om bezwaar te maken tegen de boete. 

De woordvoerder van Coinbase verklaarde: 

"Hoewel we de bevoegdheid van DNB om haar beleid te handhaven respecteren, evalueren we de bezwaren en de beroepsprocedure zorgvuldig."

Nog even over boetes gesproken: de Nederlandse toezichthouder heeft ook een identieke boete opgelegd Binance afgelopen zomer voor het aanbieden van haar diensten in Nederland zonder vergunning. Het aandeel Coinbase (COIN) is nu 1.48% gedaald en wordt verhandeld tegen $52.76.

De aantijgingen van de toezichthouder tegen Coinbase

Volgens beweringen van De Nederlandsche Bank wordt het niet naleven van de Wwft door Coinbase bestraft met een boete categorie 3. Het basisbedrag in deze boetecategorie is € 2 miljoen, met een minimumbedrag van € 0,- en een maximumbedrag van € 4 miljoen. 

DNB heeft haar algemeen boeteberekeningsbeleid toegepast om de hoogte van de bestuurlijke boete te bepalen. Het basisbedrag is verhoogd met inachtneming van de ernst en mate van verwijtbaarheid van de niet-naleving.

Bij de verhoging van de boete heeft DNB rekening gehouden met een aantal bovengenoemde factoren. Deze omvatten het feit dat Coinbase een concurrentievoordeel genoot doordat het geen toezichtvergoedingen aan DNB betaalde of andere kosten maakte in verband met de normale toezichtactiviteiten van DNB. 

Een andere belangrijke reden voor de verhoogde boete is dat de overtreding een langere periode heeft geduurd: van 15 november 2020 tot in ieder geval 24 augustus 2022 (de einddatum van het onderzoek van DNB). Daarom overweegt DNB de niet-naleving zeer ernstig is.

Zoals voorzien is op 21 mei 2020 de registratieplicht voor cryptodienstverleners ingevoerd vanwege het hoge risico op het witwassen van geld en terrorismefinanciering in verband met cryptodiensten. 

Dit heeft te maken met de anonimiteit die gepaard gaat met cryptografische transacties. 

Door de registratieplicht kan DNB het risico van illegale geldstromen.

Coinbase heeft dus volgens de bank in het verleden de doelstellingen van de Wwft geschonden door in Nederland cryptodiensten aan te bieden zonder zich te registreren bij DNB. 

Dit betekende dat Coinbase gedurende de non-compliance periode en tot 22 september 2022 geen ongebruikelijke transacties kon melden bij de Financial Intelligence Unit-Nederland. 

Hierdoor is in deze periode mogelijk een groot aantal ongebruikelijke transacties onopgemerkt gebleven bij opsporingsinstanties.

Binance vergelijkbaar met Coinbase: dezelfde boete tegen het bedrijf van CZ 

In juli 2022 legde De Nederlandsche Bank (DNB) cryptocurrency exchange Binance een boete op € 3.3 miljoen euro ($ 3.35 miljoen) voor het aanbieden van diensten in Nederland zonder de juiste licentie.

In een destijds uitgegeven verklaring zei de toezichthouder dat de overtredingen begaan door Binance strafbaar waren met een boete van de derde categorie, zoals het geval was voor Coinbase, wat betekent dat de administratieve boete een basisbedrag heeft van € 2 miljoen ($ 2.03 miljoen).

Voor Binance werd dit basisbedrag echter verhoogd, waarbij DNB verschillende redenen voor deze beslissing aanhaalde, wederom vergelijkbaar met die voor Coinbase. Sterker nog, een van de redenen is volgens DNB dat Binance niet alleen de grootste cryptocurrency dienstverlener ter wereld is, maar ook een zeer groot aantal klanten in het land heeft.

Daarnaast zei de toezichthouder dat Binance de registratieregels heeft overtreden vanaf 21 mei 2020 tot in ieder geval 1 december 2021, wanneer DNB haar onderzoek naar de zaak heeft afgerond. Dit is volgens DNB een andere belangrijke reden voor de verhoogde boete, aangezien zij deze overtredingen zeer ernstig acht.