Het hoofd van de Amerikaanse aandelenstrategie, Lori Calvasina, behandelt de aandelenscène voor RBC Capital en heeft de komende tussentijdse verkiezingen in de VS aangewezen als een belangrijke positieve katalysator voor aandelen die op weg zijn naar het einde van het jaar. Dat klinkt misschien contra-intuïtief – de Amerikaanse politiek is tegenwoordig allesbehalve positief – maar Calvasina geeft een sterk argument voor een marktrally in het vierde kwartaal.
“De midterms zijn een potentiële positieve katalysator later dit jaar. Niet alleen hebben aandelen de neiging om in het 4e kwartaal van de tussentijdse verkiezingsjaren te stijgen, het congres zal naar verwachting teruggaan naar Republikeinse controle, wat goed nieuws is voor aandelen, aangezien de S&P 500 de neiging heeft om zijn sterkste rendementen te behalen in jaren met een Democratische president en split of controle door het Republikeinse Congres”, legde Calvasina uit.
Tegen deze achtergrond hebben Calvasina's collega's onder de RBC-aandelenanalisten twee aandelen uitgekozen die zij de komende maanden als sterke winnaars beschouwen - winsters van 70% of beter. We hebben deze aandelen opgezocht met behulp van TipRanks-platform, om erachter te komen waardoor ze opvallen.
Vrijheidsenergie (LBR-extensie)
De eerste keuze van RBC is Liberty Energy, een olievelddienstenbedrijf in de Noord-Amerikaanse koolwaterstofsector. Olievelddiensten zijn de ondersteunende diensten die de producerende bedrijven nodig hebben om olie- en gasbronnen uit de grond te halen. De producenten vinden de olie en boren de putten; de dienstverlenende bedrijven, zoals Liberty, bieden de nodige ondersteuning: technische knowhow op het gebied van water, zand, chemicaliën, leidingen en pompen die nodig zijn voor effectieve fracking-operaties.
Liberty is actief in enkele van de rijkste energieproductieregio's van de VS en Canada, waaronder de gasformaties in de Appalachen van Ohio, West Virginia en Pennsylvania, en de olie- en gasvelden van de Gulf Coast, de Great Plains en de Rocky Mountains. In totaal is Liberty aanwezig in 12 Amerikaanse staten en 3 Canadese provincies.
Ondersteuning van olievelden heeft notoir hoge kosten en Liberty had tot het tweede kwartaal van dit jaar een consistent nettoverlies. In de financiële publicatie van het 2Q2 rapporteerde Liberty een verwaterde winst per aandeel van 22 cent. Dit steekt gunstig af bij het verlies van 55 cent uit 3Q1 en zelfs beter bij het verlies van 22 cent uit 29Q2. De winst kwam voort uit hoge inkomsten; de omzet groeide jaar-op-jaar met 21% tot $62 miljoen, het hoogste niveau in de afgelopen twee jaar.
Deze resultaten, met name de WPA, waren beter dan verwacht. WPA was geraamd op 17 cent; de gerapporteerde 55 cent was meer dan het drievoudige van die waarde. Aandelen in Liberty hebben dit jaar ook beter gepresteerd; waar de algemene markten in de buurt van het berengebied dalen, heeft LBRT 45% gewonnen.
De outperformance van het bedrijf is een belangrijke factor voor de 5-sterrenanalist van RBC Keith Mackey, die schrijft: “De resultaten van Liberty over het tweede kwartaal van 2 waren ruim boven onze verwachtingen op het gebied van sterke activiteitsniveaus en prijsstelling. Wij zijn van mening dat de investeringscase in Liberty steeds dwingender is geworden... Naar onze mening zou Liberty vanwege zijn omvang, sterke balans en brede blootstelling aan belangrijke Noord-Amerikaanse bekkens tegen een premie moeten handelen ten opzichte van de meeste drukpompende bedrijven in onze dekkingsgroep.
Met 'premium' bedoelt Mackey 73% opwaarts potentieel. De analist geeft LBRT-aandelen een koersdoel van $ 25 om zijn Outperform-rating (dwz Kopen) te ondersteunen. (Om het trackrecord van Mackey te bekijken, klik hier)
Wall Street lijkt het in grote lijnen eens te zijn met Mackey, aangezien Liberty-aandelen een Strong Buy-rating behouden volgens de analistenconsensus. Er zijn 8 recente analistenrecensies geweest, waaronder 6 aankopen en 2 vastgehouden. Het gemiddelde koersdoel van $ 22.38 van het aandeel impliceert een opwaarts potentieel van ~59% ten opzichte van de handelsprijs van $ 14.11. (Bekijk de aandelenvoorspelling van Liberty op TipRanks)
Callon-aardolie (CPE)
RBC is een Canadese investeringsbank en Canada is een leider op de wereldwijde energiemarkt, dus het is niet verwonderlijk dat de analisten van het bedrijf de Noord-Amerikaanse energiebedrijven nauwlettend in de gaten houden. Callon Petroleum is een van de onafhankelijke exploitanten van de sector, met zijn basis in Houston, Texas en zijn acquisitie-, exploratie- en winningsactiviteiten in het Perm-bekken en de schalieformaties Eagle Ford van zijn thuisstaat. De activa van het bedrijf omvatten ongeveer 180,000 netto acres verspreid over beide regio's.
Callon zal zijn cijfers over het tweede kwartaal pas morgen vrijgeven, maar we kunnen een idee krijgen van de prestaties van het bedrijf door terug te kijken naar het eerste kwartaal. Als we terugkijken, moeten we in gedachten houden dat Callon afgelopen najaar de overname van Primexx's erfpachtbelangen en olie-, gas- en infrastructuuractiva in het Delaware-bekken heeft afgerond. De transactie, uitgevoerd in zowel aandelen als contanten, werd gewaardeerd op $ 1 miljoen. Tegelijkertijd verkocht Callon zichzelf op niet-kerngebied in het Eagle Ford-spel, voor een totaal van $ 788 miljoen.
Met dat op de achtergrond zien we dat Callon in het eerste kwartaal een totale omzet uit koolwaterstoffen van $ 664.8 miljoen rapporteerde, meer dan het dubbele van de omzet van een jaar geleden. Dit ondersteunde een solide aangepaste WPA van $ 1 per verwaterd aandeel - nogmaals, dit was meer dan het dubbele van het resultaat van 3.43Q1. De resultaten van Callon, zowel bovenaan als onderaan, laten een gestage groei zien sinds het tweede kwartaal van 21, als gevolg van zowel de terugkeer naar het bedrijfsleven als de pandemische sluitingen verdwijnen en de stijgende prijs van olie en aardgas op de open markten.
Een belangrijk punt voor beleggers om op te merken is dat Callon een zware schuldenlast heeft, waaronder $ 712 miljoen, bijna de helft van de limiet van $ 1.6 miljard op de beveiligde kredietfaciliteit van het bedrijf. Het bedrijf genereerde in het eerste kwartaal een vrije kasstroom van $ 1 miljoen en heeft openlijk gewerkt aan het afbouwen van zijn balans.
Think Scott Hanold, een andere vijfsterrenanalist van RBC, heeft CPE het afgelopen jaar aanzienlijk slechter gepresteerd dan zijn concurrenten, en dat biedt kansen voor beleggers.
“CPE-aandelen hebben het afgelopen jaar aanzienlijk slechter gepresteerd met betrekking tot de voorkeuren van beleggers op het gebied van schaal/aandeelhoudersrendementen, maar ook na de overname van Primexx. De prestaties van de overname hebben onze verwachtingen overtroffen en de schuldafbouw blijft sneller plaatsvinden dan verwacht. We denken dat dit CPE positioneert als een van de aantrekkelijkste SMid-caps in onze dekking”, legt Hanold uit.
In lijn met zijn bullish standpunt, beoordeelt Hanold CPE als een outperform (dwz kopen), en zijn koersdoel van $ 75 impliceert ruimte voor ~70% opwaarts potentieel in de komende 12 maanden. (Om het trackrecord van Hanold te bekijken, klik hier)
Over het algemeen lijkt de straat, hoewel RBC naar de bullish kant neigt, voorzichtiger. Er zijn 8 recente analistenrecensies over Callon, en ze vallen uiteen in 3 kopen, 4 vasthouden en 1 verkopen - voor een vastgehouden rating van de analistenconsensus. Het gemiddelde opwaartse potentieel blijft echter hoog, aangezien aandelen worden verkocht voor $ 44.18 en hun gemiddelde doel van $ 76.25 een opwaarts potentieel van ~73% aangeeft. (Bekijk de voorraadvoorspelling van Callon op TipRanks)
Ga voor goede ideeën voor het verhandelen van energieaandelen tegen aantrekkelijke waarderingen naar TipRanks' Beste aandelen om te kopen, een nieuw gelanceerde tool die alle aandeleninzichten van TipRanks verenigt.
Disclaimer: De meningen in dit artikel zijn uitsluitend die van de aanbevolen analisten. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden. Het is erg belangrijk om uw eigen analyse uit te voeren voordat u een investering doet.
Bron: https://finance.yahoo.com/news/midterms-could-positive-catalyst-stocks-004837465.html