De aandelenmarkt bereidt zich voor op de grootste geldstroom in de geschiedenis

Biden staat in brand.

Na de $ 1.9 biljoen stimuleringsrekening blitz, heeft hij zijn zinnen gezet op de wederopbouw van het "afbrokkelende" Amerika. Zijn plan is om een ​​enorme $ 2.25 biljoen uit te sparen om de vervallen infrastructuur van Amerika te herstellen, de economie "groener" te maken en te investeren in technologieën van de volgende generatie.

"Het is een eenmalige investering in Amerika, in tegenstelling tot alles wat we hebben gezien of gedaan sinds we decennia geleden het snelwegsysteem en de ruimtewedloop hebben aangelegd", zei Biden tijdens de aankondiging.

Dat is nogal een onderneming die Biden hoopt tegen 4 juli door het Congres te krijgen. Als het wordt aangenomen zoals het is, zal het een van Amerika's grootste projecten zijn. De reikwijdte ervan zou zelfs kunnen overeenkomen met de New Deal (de reeks programma's die bedoeld waren om Amerika uit de Grote Depressie in de jaren dertig van de vorige eeuw te halen).

Dit alles zal een enorme impact hebben op de aandelenmarkt. En vandaag bespreken we hoe je een hap uit de komende uitgaven kunt halen.

Wat staat er in het plan?

Biden's team werkt nog steeds aan de details, maar het voorlopige plan met de naam 'American Jobs Plan' is om een ​​paar biljoen dollar in vier gebieden te steken:

  • Upgrade traditionele infrastructuur - repareer 20,000 mijl aan wegen, 10,000 bruggen, vervang waterleidingen, upgrade openbaar vervoer (bussen / treinwagons en stations / havens / luchthavens), kinderopvangfaciliteiten, hogescholen, openbare scholen en produceer meer dan 2 miljoen betaalbare woonplekken
  • Investeer in digitale infrastructuur - zorg voor 100% dekking van supersnel internet, investeer in nieuwe technologie (AI, 5G, biotech) en ondersteun de productie van halfgeleiders, wat een zaak van nationale veiligheid is
  • Investeer in groene energie - steun in Amerika gemaakte elektrische voertuigen (belastingverminderingen, 500,000 laadstations voor elektrische voertuigen) en bouw een elektriciteitsnet uit dat is ontworpen voor hernieuwbare energiebronnen
  • Steun achtergestelde groepen - bied betaalbare zorg voor ouderen en baantrainingsprogramma's voor achtergestelde gemeenschappen

Hier is een uitsplitsing van het plan per voorgesteld budget:

Groene energie is hier zonder meer het meest gehypte thema. En toen het "American Jobs Plan" uitkwam, waren aandelen gekoppeld aan groene energie zoals Tesla

TSLA
sprong het meest. Maar hoewel groene investeringen de toekomst zijn, zijn ze misschien niet de beste manier om te wedden op de historische uitgaven van Uncle Sam.

En dat heeft te maken met wat er in hun prijs "gebakken" is.

Biden's bestedingsthema's als investeringen - van goedkoopste tot duurste

De aandelenmarkt weerspiegelt het heden niet. Het is een functie van alle angsten, hoop en overtuigingen van wat er in de toekomst zal gebeuren. En het meeste van wat kon happen wordt 'ingebakken' in aandelenkoersen lang voordat het gebeurt.

Sterker nog, soms bieden beleggers zo vaak van tevoren een bod op aandelen dat wanneer er iets gebeurt, de aandelen nauwelijks wijken - of in de tegenovergestelde richting gaan. Dat geldt des te meer met sterk onderzochte politieke agenda's.

Met andere woorden, het kiezen van de beste investeringen om Biden's uitgaven te spelen, gaat niet alleen over het uitzoeken van de aandelen die Uncle Sam met het meeste geld zal overladen. Het gaat ook om het vinden van degenen die niet van tevoren zijn gehyped.

Als een goed startpunt is hier een handige grafiek (hoedtip voor UBS) die de waarderingen van aandelen weergeeft die zijn gekoppeld aan de drie bestedingsthema's van Biden sinds 2015:

Zoals u kunt zien, verkopen groene energieaandelen ~ 30% boven hun historisch gemiddelde. En hoewel aandelen die aan traditionele en digitale infrastructuur zijn gekoppeld, een geweldige run hebben gehad sinds de verkiezingen (uiteraard in afwachting van dit wetsvoorstel), voldoen ze nog steeds aan de historische normen.

Twee manieren om te investeren in de agenda van Biden

Welke thema's u ook kiest, er zijn twee manieren om ze in uw portfolio op te nemen.

De eerste optie is om breed te gaan en te investeren in een ETF die aan de agenda van Biden is gekoppeld. De breedste ETF is de iShares US Infrastructure ETF (IFRA). Het heeft een mand van 155 aandelen die profiteren van infrastructuuruitgaven.

U kunt ook kijken naar ETF's die sectoren volgen die een rol zouden spelen bij de opbouw. Goede voorbeelden zijn de sectoren basismaterialen (materiaal zoals cement dat in de bouw wordt gebruikt) en industrie (grondverzetmachines en zo).

Of als u meer van digitaal houdt, kunt u de halfgeleidersector overwegen, die een kwestie van nationale veiligheid is geworden. De grootste ETF die Amerikaanse aandelen in deze branche volgt, is iShares PHLX Semiconductor ETF (SOXX)

SOXX

Een andere manier is om uw eigen aandelenlijst te kiezen. En als je zin hebt om in het onkruid te kruipen, overweeg dan een paar dingen voor je onderzoek.

Kijk eerst hoeveel van de inkomsten van het bedrijf afkomstig zijn van de gebieden waarop het plan van Biden zich richt. Ter referentie: hier is wat de inkomstenbronnen van UBS 'leidende Amerikaanse aandelenstrateeg, Keith Parker, zoeken in aandelen:

"Traditionele infrastructuur: We identificeren bedrijven met omzetblootstelling aan gerelateerde gebieden zoals transportinfrastructuur, gebouwen / energie / utiliteitsbouw, machine-uitrusting, afvalbeheer, bouw- en constructiematerialen.

Schone energie: We identificeren bedrijven met omzetblootstelling aan segmenten zoals de productie van hernieuwbare energie, apparatuur voor verontreinigingsbeheersing, opwekking van hernieuwbare energie.

Breedband en digitaal: We identificeren bedrijven die inkomsten hebben met het thema, zoals communicatie-infrastructuur en netwerkapparatuur, infrastructuursoftware en halfgeleiders. "

Ten tweede, kijk hoeveel inkomsten het bedrijf verdient met overheidscontracten. Als het bedrijf veel bestellingen krijgt van Uncle Sam, zal een explosie van de uitgaven een meer directe en directe impact hebben op het bedrijf.

En tot slot, weeg de waardering van het aandeel af tegen het langetermijngemiddelde en de waardering vóór de verkiezingen. Dat komt omdat hoe hoger de waardering, hoe waarschijnlijker het is dat het nieuws in de aandelenkoers wordt "ingebakken". Of anders gezegd, er blijft minder voordeel voor u over.

Bidenomics gaat in volle gang

Biden's stimuleringsprogramma van 1.9 biljoen dollar en 'American Jobs Plan' zijn meer dan alleen uitgaven. Ze zijn een teken van een ommekeer in het Amerikaanse beleid.

De natie verschuift van de zogenaamde Trumponomics (een gedereguleerde economie aangedreven door belastingverlagingen in de hoop dat grote bedrijfswinsten naar de rest van de economie zullen sijpelen) naar Bidenomics (een meer gereguleerde economie aangedreven door grootschalige overheidsinvesteringen betaald door grote corp belasten).

Of, zoals Robert Reich, een voormalige Amerikaanse minister van Arbeid, het netjes uitdrukte: "Bidenomics is ... geef contant geld aan de onderste tweederde en hun koopkracht zal de groei voor iedereen stimuleren."

Deze 180 heeft nog jaren effect op de voorraden. En het verschuift al de volgorde van winnaars en verliezers op de markten. Met andere woorden, wat werkte onder Trump, zal niet werken onder Biden. En dat is iets dat we in de komende artikelen meer zullen bespreken.

De grote vraag is nu hoeveel van zijn grillen Biden door het Congres kan passeren. Een magere democratische meerderheid is in zijn voordeel. Maar niet alle democraten zijn gek op de grootse plannen van Biden.

De tijd zal het leren.

Blijf de markttrends voor met Inzichten van Wall Street-niveau

Elke week publiceer ik een verhaal waarin wordt uitgelegd wat de markten aandrijft. Schrijf u hier in om mijn analyse en aandelenselectie in uw inbox te krijgen.

Dit is geen beleggingsadvies.

Bron: https://www.forbes.com/sites/danrunkevicius/2021/04/08/the-stock-market-is-preparing-for-the-greatest-flood-of-money-in-history/