De spil van Duitsland naar doorgesluisde Kazachse olie lijkt een utopie

(Bloomberg) - Duitsland is slechts enkele dagen verwijderd van het stopzetten van de olie-import via leidingen uit Rusland, waardoor er druk ontstaat om alternatieven te vinden.

Meest gelezen van Bloomberg

Het ministerie van Economische Zaken in Berlijn bevestigde dinsdag dat Duitsland in 2023 helemaal geen Russische olie zal kopen, en bevestigde een belofte om tegen het einde van dit jaar te stoppen. De stap is om het Kremlin te straffen voor de oorlog in Oekraïne.

Een opkomend idee is om in plaats daarvan het Russische pijpleidingsysteem te gebruiken om uit Kazachstan te importeren. Er is zelfs sprake van een testzending begin volgend jaar. Duitsland heeft, samen met het grootste deel van de Europese Unie, al een verbod op leveringen over zee vanuit Rusland.

Maar om duizenden kilometers van Kazachse ruwe olie via leidingen naar raffinaderijen in Oost-Duitsland te krijgen, zou op meerdere fronten voor enorme uitdagingen zorgen. De eerste is dat de pijpleidingen waardoor de olie zou moeten stromen Russisch zijn - het gigantische Druzhba-netwerk.

Als zodanig kan elke beslissing om dergelijke zendingen te vergemakkelijken alleen door Moskou worden genomen. Volgens de woordvoerder van het bedrijf, Igor Dyomin, heeft de Russische exploitant van oliepijpleidingen Transneft PJSC tot nu toe geen enkel verzoek van Kazachstan ontvangen om aan Duitsland te leveren.

Sommige Kazachse vaten worden al noordwaarts naar Almetyevsk in Rusland gepompt en vermengd met olie uit Russische velden tot een gebruikelijke exportkwaliteit, officieel bekend als Russian Export Blend Crude Oil, of REBCO, waarnaar vaker wordt verwezen als Oeral.

Het is onwaarschijnlijk dat het fysiek verschepen van Kazachse ruwe olie naar Duitsland zonder enige Russische olie erin haalbaar is. Het zou vereisen dat volumes in batches worden verzonden om vermenging met moleculen van Russische oorsprong te voorkomen. Dat zou het Russische pijpleidingnetwerk enorm ontwrichten en het is moeilijk voor te stellen dat Transneft het idee steunt.

Het verhaal gaat verder

Zelfs als dat wel het geval zou zijn, zou een dergelijke aanpak ertoe leiden dat Duitse raffinaderijen een niet-geteste ruwe kwaliteit zouden krijgen met kenmerken die sterk kunnen verschillen van die van hun normale dieet van de Oeral, dat strikte parameters heeft op het gebied van dichtheid en zwavelgehalte.

Als er in de praktijk toch zendingen worden gemaakt, zijn het in de praktijk misschien geen echte leveringen van Kazachse oorsprong.

KMG Trading uit Kazachstan, een dochteronderneming van de staatsoliemaatschappij KazMunayGas JSC, stopt 13 miljoen ton per jaar in het Russische pijpleidingsysteem en krijgt een equivalente hoeveelheid Oeral toegewezen die het vervolgens internationaal kan verkopen.

Oeral ladingen

De Oeral-ladingen van KMG zijn specifiek uitgesloten van EU-sancties op import over zee vanuit Rusland en hebben een nieuw label gekregen van Kazakh Export Blend Crude Oil, of KEBCO, om ze te onderscheiden van REBCO.

Die ladingen worden opgehaald uit de havens van Novorossiysk aan de Zwarte Zee en Ust-Luga aan de Oostzee. Ze staan ​​volledig los van de CPC Blend-export van Kazachstan die op tankers wordt geladen op een speciale terminal in de buurt van Novorossiysk.

Maar zelfs als Rusland instemt met een soort ruil, is de vraag: waar zou Kazachstan de extra ruwe olie vinden om in het Russische pijpleidingsysteem te stoppen om meer naar Oost-Duitsland te leiden.

Dat komt omdat KazMunayGas eerst raffinaderijen in Kazachstan moet bevoorraden om aan zijn verplichtingen inzake brandstoflevering aan de binnenlandse markt te voldoen.

Als het op export aankomt, is de eerste prioriteit — via KMG Trading — het voorzien in de behoeften van de raffinaderij van het bedrijf in Roemenië.

De resterende volumes worden volgens langetermijncontracten verkocht, aldus KazMunayGas. Kazachstan kan de KEBCO die het exporteert niet omleiden via de Ust-Luga-haven zonder de contracten voor leveringen voor 2023 te verbreken, waardoor er bijna niets overblijft voor Duitsland.

Dus zodra de binnenlandse markt is bevoorraad en Roemenië wordt bediend, is het onduidelijk waar Kazachstan extra volumes voor Duitsland zou kunnen vinden. En dat veronderstelt dat Rusland meespeelt.

Ingewikkelde oplossing

Een oplossing zou kunnen komen van de stijgende productie van ruwe olie in Kazachstan. Het land is van plan om de productie volgend jaar te verhogen tot 92.6 miljoen ton van 85.7 miljoen ton die dit jaar wordt verwacht, volgens een presentatie van minister van Economie Alibek Kuantyrov.

Een ander zeer ingewikkeld idee zou kunnen zijn dat Rusland ruwe olie levert aan het olieraffinagesysteem van Kazachstan, waardoor Kazachstan zijn eigen vaten in Druzhba kan stoppen. Kazachstan zou dan KEBCO - de omgedoopte Urals - aan Duitsland kunnen verkopen. De Pavlodar-raffinaderij in Oost-Kazachstan verwerkte eerder Russische ruwe olie en zou dat vermoedelijk opnieuw kunnen doen, zolang er voldoende capaciteit in de pijpleiding door Oost-Kazachstan is om de fabriek te bevoorraden en langs dezelfde route te blijven voldoen aan de Russische export naar China.

Duitsland heeft twee raffinaderijen in het oosten van het land die via de Druzbha-verbinding afhankelijk zijn van ruwe olie uit de Oeral: de Leuna-fabriek van TotalEnergies en PCK Schwedt, die in handen was van de Duitse eenheid van de Russische oliemaatschappij Rosneft PJSC totdat de regering er in september de controle over overnam .

De raffinaderij van PCK Schwedt verwerkt jaarlijks 11.6 miljoen ton ruwe olie, waarvan Rosneft een aandeel heeft van 6.3 miljoen ton. Achter gesloten deuren hebben regeringsfunctionarissen maandenlang onderhandeld met andere partners in Polen – die ladingen zouden kunnen verschepen via de haven Gdansk – en Kazachstan.

Hoewel Schwedt al enkele zendingen heeft ontvangen van alternatieve leveranciers via Gdansk en via een pijpleiding vanuit de Duitse haven van Rostock, was het volume niet voldoende om de activiteiten op de lange termijn veilig te stellen.

Misschien komt er een stroom van KEBCO via leidingen naar Duitsland. Maar het is moeilijk te zien dat dit de belangrijkste oplossing is voor de uitdagingen op het gebied van de ruwe bevoorrading van het land.

–Met assistentie van Petra Sorge en Nariman Gizitdinov.

Meest gelezen van Bloomberg Businessweek

© 2022 Bloomberg LP