€ 780 miljard uitstroom van de grootste beurs van Europa in 2022 terwijl de financiële markten bloeden

De beurs blijft opereren in een omgeving van grote onzekerheid, waarbij de meeste economieën moeite hebben om het hoofd boven water te houden te midden van een snel stijgende inflatie en een daaropvolgende vertraging van de consumentenbestedingen. Bijgevolg entiteiten zoals Euronext een beeld schetsen van een aanhoudende kapitaaluitstroom, aangezien beleggers sceptisch blijven over de algemene economische vooruitzichten. 

Met name gegevens die zijn verkregen door finbold geeft aan dat vanaf oktober 2022 Europa's grootste beurs Euronext dit jaar € 780 miljard aan kapitaal had verloren tegen € 4.87 biljoen. De waarde vertegenwoordigt een daling van 13.8% ten opzichte van de marktkapitalisatie van € 5.65 biljoen die in 2021 werd geregistreerd, de hoogste waardering in de afgelopen negen jaar. Met name de waardering van vorig jaar vertegenwoordigde een stijging van 28.12% ten opzichte van het cijfer van 2020 van € 4.41 biljoen.

Elders blijft LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton het hoogst gewaardeerde bedrijf op Euronext, met een marktkapitalisatie van € 321.58 miljard vanaf oktober 2022. Merck en Co staan ​​op de tweede plaats met € 237.24 miljard, gevolgd door oliegigant Shell met € 200.64 miljard. ASML Holding staat op de vierde plaats met een marktkapitalisatie van € 194.29 miljard, terwijl Caterpillar op de vijfde plaats staat met € 176.02 miljard. 

Triggers van Euronext kapitaaluitstroom 

De kapitaaluitstroom van Euronext kan worden toegeschreven aan de heersende economische onzekerheid die wordt gekenmerkt door aanhoudende geopolitieke spanningen en volatiliteit op de aandelenmarkten naast torenhoge inflatie en de dreiging van renteverhogingen. In deze lijn hebben de factoren geleid tot angst voor recessie, waarbij investeerders aan de zijlijn blijven wachten op mogelijke veranderingen. 

Met name veroorzaakte de aanhoudende onzekerheid gedeeltelijk een paniekuitstroom van kapitaal uit de beurs in een periode dat de consumentenbestedingen onder druk lijken te staan ​​te midden van stijgende kosten voor levensonderhoud, energieprijzen en werkloosheid. Tegelijkertijd zijn beleggers gevoeliger geworden voor risicobeleggingen, waardoor ze hun belang in aandelen hebben verkleind.

Dat had Euronext-CEO Stephane Boujnah inderdaad waarschuwde dat de resulterende marktvolatiliteit betekent dat beleggers klaar moeten zijn voor een hobbelige rit. 

Over het algemeen heeft de Europese economie het na de pandemie moeilijk gehad, in verband met een cocktail van risico's die de groei dreigt om te keren, waarbij de aandelenmarkt in de rij staat om de negatieve gevolgen het hoofd te bieden. Naast inflatie worstelt de regio met een energiecrisisonzekerheid naast de effecten van klimaatverandering. 

Het is vermeldenswaard dat de uitwisseling ook is beïnvloed door de beslissing die door specifieke jurisdicties is genomen in een poging de vrije val van de economie in te dammen. Zo herstellen de meeste Europese aandelen nog steeds van de negatieve impact na een eerder plan van de Bank of England om langlopende obligaties om de marktchaos tijdelijk te kalmeren. 

IPO-activiteit blijft laag  

Bovendien hebben bedrijven te kampen met liquiditeitsproblemen bij het werven van fondsen. Een meerderheid werd echter afgeremd door de verminderde bereidheid van beleggers om aandelenrisico's te nemen. 

Interessant is dat de inzinking van de waardering van Euronext ook kan worden gekoppeld aan verminderde activiteit rond beursintroducties (IPO). Met name in 2021 zou een deel van de recordmarktkapitalisatie van de beurs kunnen worden toegeschreven aan de brullende IPO-activiteit na de neergang in 2020. 

Tegelijkertijd heeft de uitwisseling er ook niet in geslaagd om de waanzin rond de Special Purpose Acquisition Companies (SPAC) aan te trekken. Dit komt omdat Europese regelgevers waarschuwden dat de aanpak gepaard gaat met risico's van verwatering, belangenconflicten en onzekerheid.  

Het is vermeldenswaard dat onze vorige verslag gaf aan dat Euronext van de toonaangevende wereldwijde beurzen dit jaar slechts drie bedrijven heeft toegevoegd vanaf september 2022. 

Over het algemeen hebben de meeste bedrijven die van plan zijn dit jaar naar de beurs te gaan een stap terug gedaan om de markten te evalueren en manieren te vinden om zich aan de bestaande omstandigheden aan te passen. 

Aan de andere kant wordt Euronext ook geconfronteerd met een reeks delistings als de bear market krijgt vorm, waarbij bedrijven zoeken naar middelen om kosten te besparen in lijn met het aanpakken van de huidige economische onrust. Zo is olieboorbedrijf Tullow Oil naast Holcim een ​​van de spraakmakende entiteiten die hun vertrek aankondigen.

De toekomst van Europese aandelen

Ondanks het verlies aan kapitaal hebben analisten onderhouden de Europese aandelenmarkt zal de komende maanden waarschijnlijk herstellen. Met name de dalende waardering op platforms zoals de Euronext-beurs zorgt ervoor dat de aandelen er aantrekkelijk uitzien met het potentieel om nieuwe investeerders aan te trekken. Het herstel zal echter afhangen van hoe economieën uit de huidige staat komen. 

Net als andere wereldeconomieën zal Europa ook de gebeurtenissen op de Aziatische markt volgen, met speciale aandacht voor China. Er bestaat een wijdverspreide vrees dat het nieuwe coronavirusbeleid van het land een economische ommekeer zou kunnen veroorzaken. 

Bron: https://finbold.com/e780-billion-outflows-europes-largest-stock-exchange-in-2022-as-financial-markets-bleed/