Disney Stock op schema voor slechtste jaar sinds 1974

Key Takeaways

• Disney-aandelen zijn dit jaar tot nu toe met bijna 45% gekelderd, wat de slechtste prestatie sinds 1974 lijkt te worden.
• De laatste herfst is gekomen nadat het openingsweekend van Avatar: The Way Of Water niet voldeed aan de enorme verwachtingen van het openingsweekend.
• Disney staat van vele kanten onder druk, met zijn streamingdienst Disney+ die enorme abonneeaantallen wint, maar hand over hand geld verliest.
• CEO Bob Chapek werd ontslagen vanwege de tegenvallende Q4-resultaten van Disney, waarbij voormalig CEO Bob Iger het roer overnam.

Tot nu toe is de aandelenkoers van Disney dit jaar met bijna 45% gedaald. Dat zet het bedrijf op schema voor hun slechtste jaarlijkse beursprestatie sinds 1974, volgens FactSet.

Hoewel Disney niet de enige is die te maken heeft met volatiliteit op de aandelenmarkt, is het bijzonder zorgwekkend gezien de grote investeringen die het bedrijf heeft gedaan in divisies zoals hun Disney+-streamingdienst en de nieuwste Avatar-film, The Way of Water.

Het is de uitvoering van het Avatar-vervolg waardoor de Disney-aandelen de afgelopen dagen zijn gekelderd. Hoewel de kassacijfers geen totale flop zijn geweest, hebben ze niet aan de verwachtingen voldaan gezien het enorme budget voor de film. Door het tegenvallende resultaat daalde het aandeel Disney de afgelopen vijf dagen met 7.93%.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.

Avatar: The Way of Water valt wat plat

Het probleem is niet dat de nieuwste Avatar-film een ​​flop in het openingsweekend is geweest. Dat is niet zo. Het probleem is dat het volgens regisseur James Cameron zelf "de derde of vierde best scorende film in de geschiedenis" moet zijn om break-even te draaien.

Dat is een hoge lat om te wissen, zelfs voor een regisseur die al op nummer één staat met de eerste Avatar-film en op nummer drie met Titanic.

Met $ 134 miljoen tijdens het openingsweekend in de Verenigde Staten, is The Way of Water een hit volgens de meeste traditionele branchedefinities. Het is het vijfde beste openingsweekend van welke film dan ook dit jaar en het 37e grootste aller tijden.

Wereldwijd is het verhaal een beetje beter geweest, met een extra $ 315 miljoen van de rest van de wereld, waardoor het totaal op $ 435 miljoen komt. Dat maakt het het op een na grootste openingsweekend van het jaar, achter alleen Doctor Strange in the Multiverse of Madness.

De reden voor de pessimistische reactie op deze cijfers is dat het wereldwijde doel van de film voor het weekend $ 500 miljoen was, met $ 150 - $ 175 miljoen verwacht in de VS.

Zoals altijd op de aandelenmarkt, vooral op korte termijn, presteren de prijzen in verhouding tot de verwachtingen. In dit geval zijn de verwachtingen niet waargemaakt, ook al zijn de ruwe cijfers echt heel goed.

Disney+ sleept financiële prestaties met zich mee

We raken eraan gewend alleen maar goede dingen te horen als het om Disney+ gaat. De streamingdienst wordt geprezen om de kwaliteit van de inhoud en het tempo waarin het aantal abonnees is toegenomen.

Dat is geen schok. Met een stabiel IP-adres dat Marvel, Pixar, Star Wars, 20th Century, FX, National Geographic, ABC, ESPN en natuurlijk Disney zelf omvat, is er een bijna onbeperkt aanbod van hoogwaardige inhoud voor abonnees.

Met een abonneenummer van 164.2 miljoen bij de laatste kwartaalupdate, staat de streamingdienst nu alleen achter Netflix (223 miljoen) en Amazon Prime Video (200 miljoen). Wat dat zo verbazingwekkend maakt, is dat beide bedrijven een voorsprong van 12 jaar hadden op Disney.

Het punt is echter dat dit niveau van uitbreiding geld kost. Veel geld.

In Q4 dit jaar hun streamingbedrijf verloor een oogverblindende $ 1.5 miljard. Dat is niet alleen waanzinnig hoog, maar het is ook veel meer dan de $ 630 miljoen die het het jaar ervoor in dezelfde tijd verloor. Ook de verliezen zullen naar verwachting nog enige tijd aanhouden.

In een brief aan de aandeelhouders verklaarde de toenmalige CEO, Bob Chapek, dat ze niet verwachtten dat de divisie pas in het fiscale jaar 2024 winstgevend zou worden.

Het is duidelijk dat Disney de voordelen op de lange termijn ziet van zichzelf positioneren als een streaming-krachtpatser. Maar het is ook begrijpelijk dat aandeelhouders een beetje nerveus zijn over de aanzienlijke verliezen.

Men hoopte dat een grote overwinning op de Avatar-film deze kloof zou helpen dichten.

Disney ontslaat CEO na resultaten Q4

Dit alles zorgt voor onrust bij Disney. De slechte Q4-resultaten, gecombineerd met een teleurstellende prognose, zorgden ervoor dat CEO Bob Chapek het bedrijf verliet en werd vervangen door voormalig CEO Bob Iger.

De ene Bob gaat eruit, de andere Bob erin.

Bob Iger wordt beschouwd als een van de meest succesvolle Disney-CEO's ooit, en hem terughalen was een grote verrassing. Het is duidelijk dat aandeelhouders en het bestuur van het bedrijf wanhopig een vaste hand willen om het schip recht te zetten.

De aandelen van Disney stegen snel toen het nieuws eind november bekend werd, maar de ommekeer duurde niet lang.

Iger leidde het bedrijf door de overnames van Pixar, Marvel, 21st Century Fox en Star Wars' Lucasfilm. Hij leidde ook de aanval op streaming met de oprichting van Disney+. Met zo'n staat van dienst zullen aandeelhouders waarschijnlijk een aantal grote stappen verwachten om Disney weer in het groen te krijgen.

Misschien zijn ze teleurgesteld.

Iger heeft ermee ingestemd om voor twee jaar aan te treden als CEO, waarbij Disney verklaarde dat hij de taak zal krijgen om een ​​"strategische richting voor hernieuwde groei uit te stippelen en nauw samen te werken met de raad van bestuur bij het ontwikkelen van een opvolger om het bedrijf te leiden aan het einde van zijn termijn. ”

Dus regel het schip en huur zijn vervanger in.

Zou Disney ESPN en ABC kunnen afsplitsen?

Een suggestie die is gedaan door analisten van Wells Fargo is dat Disney ESPN en ABC zou afsplitsen, zelfs zo ver om te zeggen dat het een "redelijk waarschijnlijk late '23-evenement" is.

Door de verhuizing zouden ESPN en ABC worden opgesplitst in hun eigen bedrijven, waardoor Disney zich puur kan concentreren op zijn eigen activiteiten op het gebied van inhoud en themaparken.

Er zijn een aantal redenen waarom dit zou kunnen werken. Het zou Disney meer flexibiliteit geven om strategische beslissingen te nemen en middelen toe te wijzen op basis van de specifieke behoeften van elke bedrijfseenheid.

Door ESPN en ABC af te splitsen, zou Disney zich meer kunnen concentreren op de kern van zijn activiteiten, zoals de themaparken, de filmstudio en de afdeling consumentenproducten. Deze toegenomen focus zou kunnen leiden tot meer innovatie en betere prestaties op deze gebieden. Het betekent dat de aanzienlijke intellectuele eigendom van Disney kan worden gewaardeerd op basis van meer simplistische statistieken, zonder dat we hoeven na te denken over hoe een traditioneel tv-netwerk en kabelsportaanbieder passen in modernere aanbiedingen zoals als de Disney+ streamingdienst.

Wat betekent de inzinking van Disney voor investeerders?

Het valt niet te ontkennen dat de aandelenkoers van Disney bestaande aandeelhouders ernstige pijn heeft bezorgd. De vraag is, hoe lang zal die pijn duren? Dit zou een goed moment kunnen zijn om in het aandeel te stappen, maar met een onzekere economische omgeving in het verschiet, kan het nog verder dalen.

Dat is de eeuwige uitdaging met beleggen. Een van de beste manieren om de keerzijde te beperken, is door diversificatie. Ja, het is een fundamenteel aspect van beleggen, maar het is niet voor niets fundamenteel.

Echte diversificatie gaat niet alleen over het kiezen van een handvol aandelen voor uw portefeuille. Het gaat om het aanhouden van tientallen individuele effecten en zelfs verschillende activaklassen. Maar dat kan ontmoedigend zijn. Weten welke activa u moet kiezen, wanneer u geld van de ene naar de andere moet verplaatsen, kan een fulltime baan zijn.

Of u kunt de hulp van AI inroepen om het zware werk voor u te doen.

We hebben investeringskits gemaakt (wat we portefeuilles noemen) die de kracht van AI gebruiken om de prestaties van verschillende activa te voorspellen en vervolgens automatisch de posities aanpassen om aan deze voorspellingen te voldoen.

Neem de Slimmere bètakit bijvoorbeeld. Deze kit belegt in een reeks verschillende op factoren gebaseerde ETF's, die zijn gemaakt om zich te richten op effecten die kenmerken vertonen die bij die factoren passen. Dat kunnen dus 'waarde'-aandelen zijn die te laag geprijsd lijken, 'groei'-aandelen die klaar lijken om te knallen of 'kwaliteits'-aandelen die een stabiele en consistente winstgroei laten zien.

Elke week voorspelt onze AI hoe deze factoren naar verwachting zullen presteren op een voor risico gecorrigeerde basis, door een enorme hoeveelheid historische gegevens te analyseren. Het past vervolgens automatisch het gewogen percentage aan elk van deze ETF's aan, op basis van die projecties.

Het zijn hightech-dingen, maar in een uitdagende investeringsomgeving waarin we ons nu bevinden, is het een voordeel dat de moeite waard is om te nemen. Gelukkig hebben we het voor iedereen beschikbaar gemaakt.

Download Q.ai vandaag nog voor toegang tot AI-aangedreven investeringsstrategieën.