Crypto-vriendelijke bank, Silvergate, schort dividenduitkeringen op

Silvergate, een in Californië gevestigde cryptobank waarvan de aandelen zijn genoteerd aan de New York Stock Exchange suspenderende dividenduitkering om zeer liquide te blijven terwijl de digitale valutamarkt zichzelf uit de liquiditeitscrisis van 2022 probeert te trekken.

In een persbericht op 27 januari zei Silvergate, een door de staat gecharterde bank die in 2019 naar de beurs ging, dat het de dividenduitkering op haar "5.375% vastrentende niet-cumulatieve eeuwigdurende preferente aandelen, serie A" zou opschorten om kapitaal te behouden. 

Focus op liquiditeit

De cryptobank zei dat haar primaire focus ligt op het handhaven van een zeer liquide balans met een sterke kapitaalpositie. Dit geeft het een voordeel omdat het door de hoge volatiliteit in crypto navigeert. De verhuizing betekent dat de cryptobank meer kapitaal zal hebben dan de digitale activa van klanten.

De raad van bestuur van de bank zal de betaling van driemaandelijkse dividenden opnieuw evalueren, afhankelijk van de evolutie van de marktomstandigheden. 

Er was geen officieel commentaar van een van de leidinggevenden van Silvergate.

Door de hoge volatiliteit in crypto bereikten de prijzen een piek van ongeveer $70,000 in november 2021, voordat ze in november 15,300 daalden tot $2022.

Bitcoin-prijs op 28 januari
Bitcoin-prijs op 28 januari| Bron: BTCUSDT op Binance, TradingView

Verliezen waren te wijten aan verschillende macro-economische factoren en crypto-gerelateerde gebeurtenissen. De verschuiving in het monetaire beleid zorgde ervoor dat centrale banken de rentetarieven verhoogden om de op hol geslagen inflatie te beteugelen. 

In ruil daarvoor zorgde deze verandering ervoor dat kapitaal de andere kant op stroomde, weg van wat beleggers gewoonlijk als "risicovol" zouden bestempelen, inclusief crypto en aandelen, naar veilige havens zoals obligaties en goud. 

Silvergate gedwongen om gedurfde stappen te nemen 

De ineenstorting van verschillende CeFi-platforms, eerst 3AC, Voyager en BlockFi, voordat FTX zei dat het de opnames stopte en uiteindelijk de faillissementsbescherming van Chapter 11 aanvroeg, brak de markten. In de nasleep capituleerden de crypto-activa, waarbij Bitcoin naar de dieptepunten van 2022 zakte. 

Ooit werd FTX gewaardeerd op meer dan $ 32 miljard. Later bleek dat Sam Bankman-Fried geld van klanten had verduisterd via de aan de beurs gerelateerde handelsfirma, Alameda Research.

Het risico voor de veiligheid van investeerders sloeg over naar Silvergate, waardoor de cryptobank werd uitgerekt. Op 17 januari plaatste Silvergate zijn jaarrekening bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), waarin stond dat ze in 949 een verlies van $ 2022 miljoen boekten. Dit was een scherpe ommekeer in het fortuin, aangezien de bank in 75.5 $ 2021 miljoen winst maakte. 

Begin deze maand trokken Silvergate-klanten bijna $8 miljard van hun cryptostortingen terug. Uit rapporten blijkt dat ongeveer 66% van de klanten van de bank hun munten in de laatste drie maanden van het jaar heeft uitgetrokken. Vervolgens werd de bank gedwongen om $ 5.2 miljard aan activa te verkopen om de kosten te dekken en liquide te blijven te midden van de snelle veranderingen in de sector.  

Functieafbeelding van Canva, grafiek van TradingView

Bron: https://newsbtc.com/news/crypto-friendly-bank-silvergate-suspends-dividend-payouts/