crypto

Een katalysator voor mainstream crypto-adoptie

08/14/2022
Bitcoin Ethereum Nieuws

Voor Satoshi Nakamoto, de maker van Bitcoin (BTC), kwam de motivatie om in 2009 een nieuw betalingsecosysteem van de grond af te creëren voort uit de economische chaos die werd veroorzaakt door de overdadige en risicovolle leenpraktijken van de banksector, samen met het uiteenspatten van de huizenzeepbellen in veel landen destijds. 

'En wie denk je dat de stukken opraapte na de fall-out? De belastingbetaler natuurlijk”, zegt Durgham Mushtaha, business development manager van blockchain-analysebedrijf Coinfirm, in een exclusief interview met Cointelegraph.

Satoshi erkende de noodzaak van een nieuw monetair systeem gebaseerd op rechtvaardigheid en eerlijkheid - een systeem dat de macht teruggeeft in de handen van het volk. Een betrouwbaar systeem met anonieme deelnemers, peer-to-peer transacties zonder de noodzaak van een centrale entiteit.

Fragment uit de Bitcoin-whitepaper. Bron: bitcoin.org

Een daaropvolgende neergang van de markt - aangewakkerd door het barsten van de zeepbel - deed de crypto-industrie echter beseffen dat het nodig is om geloofwaardigheid, autoriteit en vertrouwen op te bouwen door proactief samen te werken met regelgevers en wetgevers. Voer procedures tegen witwassen (AML) en Ken uw klanten (KYC) in.

Mushtaha begon de discussie door te benadrukken hoe, in tegenstelling tot fiat-valuta, transacties in munten en tokens die zijn gebouwd op blockchain-technologie veel gemakkelijker te traceren zijn met behulp van on-chain analytics en AML-tools. Bovendien resulteerde de introductie van KYC-procedures om gebruikers op grote crypto-uitwisselingen te identificeren en te legitimeren in een veel robuuster financieel systeem dat ongevoeliger werd voor het witwassen van geld en andere illegale activiteiten.

Als gevolg hiervan versterkte het het imago van de sector effectief en verleidde het meer mensen om hun zuurverdiende geld op de markt te vertrouwen. "Ik zie de volgende bullmarkt een keerpunt worden, waar de massa in crypto duikt terwijl de angsten verdwijnen en de sector exponentieel groeit", zei hij.

Impact van KYC en AML op de evolutie van financiën

De eerste discussies en implementatie van de wereldwijde AML- en KYC-wetgeving dateren van vijf decennia, gekenmerkt door de oprichting van de Bank Secrecy Act (BSA) in 1970 en de wereldwijde Financial Action Task Force (FATF) in 1989. “De risicoscenario-indicatoren ontwikkeld in traditionele financiën in de afgelopen 50 jaar zijn overgenomen in crypto- en nichesectoren van de industrie, inclusief gedecentraliseerde financiën, ”voegde Mushtaha toe:

Beeld

“Waar we verschillen van traditionele finance zijn onze on-chain analytische processen. Er zijn geen blockchains in traditionele financiën, dus ze missen een groot deel van de puzzel omdat de blockchain-sector niet in een silo zit.” 

Mushtaha deelde inzichten in hoe de KYC- en AML-implementatie van vandaag er vanuit het perspectief van een provider uitziet en onthulde dat Coinfirm meer dan 350 risicoscenario-indicatoren heeft die betrekking hebben op witwassen van geld, financiering van terrorisme, sancties, drugshandel, ransomware, oplichting, investeringsfraude en meer. 

Nu AML steeds geavanceerder wordt in de gedecentraliseerde financiering (DeFi) space: "We kunnen u nu vertellen of uw portemonnee direct betrokken was bij illegale activiteiten of risico's heeft geërfd van een ander adres door activa te ontvangen van onrechtmatig verkregen winsten." Bovendien is de technologie samen met het crypto-ecosysteem geëvolueerd om risicoprofielen op portemonnee-adressen en transacties te bieden op basis van on-chain-analyses.

Afnemend gebruik van cryptocurrencies bij het witwassen van geld

Jaar na jaar hebben talrijke rapporten bevestigd een consistente afname van het gebruik van witwassen - waarbij transacties met illegale adressen in 0.15 slechts 2021% van het transactievolume van cryptocurrency vertegenwoordigen. Mushtaha is van mening dat deze bevinding logisch is. 

“Degenen die betrokken zijn bij illegale activiteiten zouden er verstandig aan doen om blockchain-gerelateerde activa te vermijden en vast te houden aan de beproefde dollar. De Amerikaanse dollar is nog steeds de meest gebruikte en geprefereerde valuta voor het witwassen van geld,” zei hij terwijl hij eraan toevoegde dat, zodra een portemonnee-adres is geïdentificeerd als het bezit van activa die zijn verdiend door illegale activiteiten, de crimineel weinig kan doen.

Met de huidige controle van de regelgeving die ervoor zorgt dat crypto-uitwisselingen KYC-compatibel zijn, vinden slechte actoren het moeilijk om crypto-activa om te zetten in fiat of ze in open markten uit te geven. Sprekend over de verschillende methoden die het meest worden gebruikt om illegale fondsen over te maken, zei Mustaha:

"Natuurlijk kunnen ze proberen gebruik te maken van anonimiseringstechnieken, zoals mixers, tuimelaars en privacymunten, maar dan zullen hun activa worden gemarkeerd en besmet voor het gebruik ervan."

Naarmate cryptocurrencies wereldwijd meer geaccepteerd en gangbaar worden, zullen criminelen zich tot een zwarte markt wenden om onrechtmatig verkregen activa te verkopen. Gezien de beschikbaarheid van marktplaatsen waar geld kan worden uitgegeven zonder KYC, zal het de taak zijn van toekomstige wetshandhavingsinstanties om dergelijke sites te bestrijden.

KYC- en AML-tools kunnen nu IP-adressen correleren met portemonnee-adressen, en clusteringalgoritmen doen geweldig werk bij het identificeren van bijbehorende adressen. Dergelijke maatregelen zouden, zelfs voor actoren op staatsniveau, moeilijk wit te wassen zijn via uitwisselingen buiten hun grenzen. Mushtaha voegde toe: “Het Office of Foreign Assets Control (OFAC) heeft lijsten met geïdentificeerde adressen van gesanctioneerde personen en entiteiten. De activa op die adressen zijn te heet voor wie dan ook.”

Rol van CBDC's bij het tegengaan van witwassen

Digitale valuta van de centrale bank (CBDC's) zou centrale banken een niveau van controle kunnen bieden dat nog nooit in fiat-valuta wordt gezien. Stel je alle problemen voor met fiat, zoals manipulatie door de overheid en inflatie, maar nu met de kracht van on-chain analytics. Met CBDC's kunnen de bestedingsgewoonten van gebruikers nauwkeuriger worden gecontroleerd en centrale banken kunnen tegoeden bevriezen, beperken, vervaldatums instellen, automatisch elke transactie belasten of zelfs beslissen wat er wel en niet bij hen kan worden gekocht. "Elke handelaar, financiële instelling en particuliere klant zou ook moeten voldoen aan KYC, waardoor het witwassen van geld wordt ontmoedigd", zei Mustaha.

Libra, een op blockchain gebaseerde stablecoin met toestemming, gelanceerd door Facebook's moederbedrijf Meta, slaagde er niet in om grip te krijgen Toen het in 2019 werd gelanceerd, hebben de reguliere gesprekken over de crypto-initiatieven van Meta talloze regeringen ertoe aangezet om CBDC's uit te proberen, waarbij China als een van de eerste zijn CBDC lanceerde.

Wereldwijd CBDC-initiatiefoverzicht. Bron: atlanticcouncil.org

De mogelijkheden voor valutacontrole zijn niet de enige drijfveren voor deze golf van door de overheid gesponsorde innovatie. Terwijl Mustaha erop wees dat regeringen niet langer de gouden standaard volgen, benadrukte Mustaha de huidige inflatie als een direct gevolg van het feit dat federale en centrale instanties geld naar believen bijdrukken.

“De Verenigde Staten hebben meer dollars gedrukt dan ooit tevoren. En het resultaat daarvan is een ongebreidelde inflatie die buiten de hitlijsten ligt.” 

Bovendien voerde Mustaha aan dat het te snel en te veel verhogen van de rente ertoe zou leiden dat een catastrofale cascade van overbelaste, door schulden geteisterde financiële instellingen zou instorten. Als gevolg hiervan onderscheiden CBDC's zich als een oplossing voor centrale banken, eraan toevoegend dat "centrale banken voor het eerst geld kunnen vernietigen en creëren."

Evolutie van AML, KYC en technologische vooruitgang

Op basis van zijn uitgebreide ervaring in de AML/KYC-sector stelde Mushtaha dat technologie zich aanpast aan de evolutie van de regelgeving en niet andersom. Start-up handelsplatforms die besluiten om AML-tools te integreren, hebben de mogelijkheid om een ​​virtuele asset service provider (VASP) en effectenlicenties aan te vragen. “Door compliant te worden, komt er een enorme pool aan kansen voor u open. Financiering in deze ruimte is alleen beschikbaar voor degenen die zich richten op compliance.” Als gevolg hiervan overbruggen AML-oplossingsproviders de kloof tussen de cryptowereld en het conforme financiële systeem.

Mushtaha deelde een instantie die werkte met een startup die momenteel een niet-fungible token (NFT)-gebaseerde KYC-oplossing met zero-knowledge proofs. "De slimheid komt van hun erkenning dat NFT's die voor KYC worden gebruikt, het probleem van dubbele uitgaven niet hoeven op te lossen, en dus volledig kunnen worden losgekoppeld van de blockchain. Dit maakt het vervolgens mogelijk om privé biometrische gegevens op de NFT op te slaan en een zk-Proof te verzenden naar elk platform waar het individu een account wil openen.

Hoewel de oplossing is ontworpen om te functioneren als een gecentraliseerde entiteit voor het opslaan van de NFT-informatie "waarschijnlijk in een geautoriseerde (openbaar ontoegankelijke) keten", bevestigt Mushtaha dat het een stap in de goede richting is, aangezien NFT's de komende tien jaar KYC-gebruiksscenario's dienen als digitalisering blijft doordringen in alle verticale sectoren.

Op het gebied van AML komen er elke maand nieuwe tools en verbeteringen uit vanwege het versnelde innovatietempo. Volgens Mushtaha stelt Coinfirm een ​​interne tool in staat om elk portemonnee-adres te analyseren dat activa bijdraagt ​​aan een slimme, contractgestuurde liquiditeitspool, en voegt eraan toe: "We kunnen risicoprofielen leveren voor tienduizenden adressen tegelijk."

AI-innovaties die zich richten op algoritmisch gegenereerde, op transacties gebaseerde patroonherkenning van gebruikersgedrag, zullen een belangrijke trend zijn. "De blockchain bevat een schat aan gedragsgerelateerde gegevens, die kunnen worden gebruikt om witwaspatronen te analyseren en vervolgens risicoprofielen te extrapoleren voor portemonnee-adressen die zich op deze manier gedragen", legt Mushtaha uit.

Machine learning-tools, die in de loop der jaren grote hoeveelheden datasets hebben verzameld in het cryptolandschap, zullen ook worden gebruikt om potentiële handelsresultaten te voorspellen.

Overheden die grensoverschrijdende cryptotransacties monitoren

De FATF heeft haar herziene leidraad uitgegeven in oktober vorig jaar, waar ze elk crypto-activum dat de privacy beschermt of waarbij geen enkele tussenpersoon betrokken is, als hoog risico bestempelden. Dit is niet verrassend, aangezien het expliciete mandaat van de FATF is om "alle bedreigingen voor de integriteit van het internationale financiële systeem" uit te schakelen, waarvan zij cryptocurrencies als een ervan beschouwt. Vandaar, de introductie van de reisregel in 2019 vereist dat alle VASP's bij een transactie bepaalde informatie doorgeven aan de volgende financiële instelling. 

Wanneer de regel echter wordt toegepast op niet-gehoste portemonnee-adressen die in het bezit zijn van particulieren, "lijkt de FATF de basis te leggen om de reisregel op deze portemonnees toe te passen als peer-to-peer-transacties de komende jaren toenemen, mogelijk het opleggen van privacyrechten”, zei Mushtaha.

Een voorzichtigere benadering zou volgens Mustaha zijn om de veelal gefragmenteerde implementatiebenaderingen van de bestaande Travel Rule in alle rechtsgebieden te harmoniseren, waardoor grensoverschrijdende transacties eenvoudiger worden en tegelijkertijd wordt gefocust op VASP-compliance.

De rol van crypto-ondernemers bij het tegengaan van witwassen

Gezien de beschikbaarheid van kant-en-klare AML-oplossingen die zijn ontworpen om te voldoen aan de specifieke vereisten van elke VASP, is Mustaha van mening dat "er echt geen excuus meer is" om de naleving te verwaarlozen. Het is ook de plicht van VASP's om uitgebreid educatief materiaal voor hun gebruikers op te stellen terwijl de wereld zich voorbereidt op wrijvingsloze massale acceptatie.

Mushtaha is van mening dat crypto-ondernemers zich in een unieke positie bevinden om te helpen bij het schrijven van het volgende hoofdstuk van het wereldwijde financiële systeem, en ze moeten begrijpen dat AML-compliance geen belemmering is voor hun succes, maar een katalysator. "De meeste particuliere beleggers willen veilig door deze ruimte navigeren en hun risico's beheren terwijl ze transacties uitvoeren", adviseerde hij. "En het geven van gemoedsrust aan deze investeerders zou de prioriteit van een VASP moeten zijn." 

Werken aan een toekomst met regelgeving

KYC en AML zijn noodzakelijke elementen van de huidige macro-economie en zijn belangrijke componenten van de crypto-ruimte. Mustaha is het niet eens met de overtuiging dat regelgeving de anonimiteit uitholt. 

“Regelgeving zal massale acceptatie stimuleren, maar het is de plicht van de spelers in deze ruimte om proactief het raamwerk voor regelgeving naar voren te brengen dat innovatie aanmoedigt en illegale activiteiten ontmoedigt. Er moet een evenwicht worden gevonden waarin men het witwassen van geld kan controleren met behoud van de privacy van een gebruiker. Dit zijn geen elkaar uitsluitende doelen; je kunt beide hebben.” 

En aan investeerders adviseerde Mustaha het eeuwenoude gezegde: "doe je eigen onderzoek."